300萬美元捐款來自紅二代？斯坦福陷入資金爭議
2026 年 6 月 4 日
彭博日前報導指，香港地產商明年面臨破紀錄的234億美元銀行貸款到期，將尋求高利率的私人貸款應對融資缺口。 光傳媒引述《彭博》11月26日報導，香港地產商潛在的融資缺口吸引諸如家族辦公室、私募股權公司和資產管理公司提供貸款，這些機構能承受高風險、高收益貸款的壓力。 孖士打律師事務所（Mayer Brown LLP）房地產融資業務組的合伙人趙燕君表示，一些家族辦公室和資產管理公司正在建立新業務，就像私人信貸基金，尋求增加私人信貸投資組合。 發展商尋求私人借貸，須以特定財產抵押，例如香港開放式投資基金Flow Capital（HK）今年向碧桂園控股的一間子公司提供9億港元貸款，借貸由碧桂園及香港一項房地產作擔保。 有地產商以年利率20%借貸應對 報導指，這類私人貸款的發行細節通常是保密的，但最近一些交易表明借貸的需求和回報，例如地產商雅居樂以年利率20%借入8.94億港元。較高的利率將加劇行業的債務困境，報導形容，即使是香港的一些最大發展商，如新世界發展，也在積極擴張後尋求減少借款。 世邦魏理仕香港投資銀行部執行董事曾晉焜表示，香港的團隊已評估30多項高回報的私人信貸交易，其背後均有辦公大樓、數據中心和豪宅等資產作為抵押支持。 世邦魏理仕的資料顯示，截止今年9月的3個月內，香港商廈空置率接近歷史高位15.8%，由高盛集團持有多數股權的一棟辦公大樓將售價下調逾3成，10月分香港房屋銷量按年跌33%。 有市場觀察人士表示，香港的私人借貸市場正在起步，問價多於已完成的交易。知情人士透露，一些借貸方擔心回報可能低於預期，因許多房地產尚未重新定價（Repricing）。 《彭博》認為情況可能在2024年突然生變。隨著銀行將發布年度業績，在明年首季進行資產重新定價（asset repricing），在資產價格下跌、不良個案增加時，銀行可能會在借貸逾期違約前，以折扣價出售房地產貸款，這可能會推動更多的借款人尋找其他融資途徑。
截止2021年，鄭州民辦教育企業育人教育集團讓員工以個人名義從銀行貸款供集團使用，每人貸款金額為5-20萬元，並承諾這筆貸款屬於集團，集團每月給付利息，到期歸還本金。截止2021年1月，集團181人共貸款2602萬元。目前，多位員工貸款已經逾期，徵信受損，但集團並未按承諾歸還本金。 同意貸款的員工們被外界指責「沒腦子」、「肯定是為了利息」，事實上，她們身陷在巨大的困局中。集團看似欣欣向榮的發展態勢，與集團共度難關的責任感，「所有人都貸了」的周遭環境，層層壓力下，她們無法拒絕這個看似荒唐的提議，走向債務的深淵。 貸款上班 2019年12月的一天晚上，臨近下班時，鄭州市易爾幼兒園員工高楠臨時收到消息，幼兒園所屬的育人集團董事長劉亞敏要來給大家開個會，誰都不能走，要簽到。 會上，劉亞敏發表了熱切的講話。她談到育人集團穩步發展的態勢，說「育人」解決了多少人就業，還展望了美好的前景，感謝員工的付出。說到自己十幾年堅持做教育的決心與不易，她甚至當眾潸然淚下。最後，劉亞敏話鋒一轉，她告訴員工們，現在集團發展遇到了一些困難，資金周轉不開，需要員工們以個人名義貸款供集團使用，一年後就會將本金歸還。 劉亞敏承諾，這筆貸款沒有任何風險，與個人也沒有關係，由集團來提供抵押擔保，集團已經和河南省農村信用社金水支行聯繫好了。同時，她表示貸款員工在集團開發的房地產項目買房有優先選擇權和折扣，並許諾每月集團會為貸款的員工多打些錢，算是「員工福利」。 一開始，高楠沒有將貸款當回事。會後，她還和同事們互相開玩笑：「你貸不貸」，「當然不貸」。而到了第二天，各部門領導開始和員工逐一約談。高楠的部門裡一共5個人，包括她在內，最終有3個人貸了款。 這場為集團貸款的活動其實在更早的時候就已經發起了。育人集團旗下有經開區、航空港區（下簡稱「港區」）、鄭東新區（下簡稱「東區」）三個校區。港區的一名教師宋瑤記得，自己是19年5月份參加的動員大會，6月份就貸了款。 2020年1月，高楠和同事們被帶到商鼎路跟萬安街交叉口，港區學校的西南門。銀行的工作人員帶著電腦和文件，和現場上百名員工做面簽。另一位員工盧思記得，銀行出具的貸款名義是「裝修貸」。她奇怪，自己無車無房，哪來的裝修。很多員工有和她一樣的疑惑，但集團的人解釋，裝修貸只是一個名義，是集團和銀行協商好了的，不用管。多位員工都證實：「我們問什麼，銀行的人都不吭聲，集團這邊的財務就說，這麼多人都弄，不會與你們有任何關係的，也不用你們承擔任何後果。」 貸款辦理的手續也相當潦草。盧思當天到場完全是因為辦公室只有她一個人不想辦貸款，「就像被架在那了，沒辦法」。那天，她沒有帶戶口本，心裡暗自期待，如果因為這個能被「打回去」也挺好，但就算只提供了複印件，貸款還是順利辦了下來。 盧思回憶，現場工作人員「讓你在這兒簽個字，在那簽個字」，也沒有合同。集團的人解釋，就是走個流程。貸款的數額甚至都是銀行定的，每個人不一樣。大多數人能貸10-20萬，剛畢業的學生額度是5萬。最後盧思貸了12萬，高楠是15萬。 育人集團財務發布的統計表格顯示，2021年1月，集團有181人共貸款2602萬元。根據集團內部文件，貸款款項批到個人賬戶之後，員工需將錢轉入集團。集團每月把要償還的利息和「福利」一起發放到員工賬戶。本金到期前，集團會將錢划到個人賬戶用於償還銀行；中途離職或出現其他情況，隨時辦理結清。 但事實上，解套並不容易。第一次一年期的貸款到期後，高楠等員工都被要求續貸三年。本金的償還方式是A員工先還上，再立刻把錢貸出來，將錢轉給B員工，還上再貸出再轉給下一位。「不同意也沒辦法，不續貸就還不上本金。」蘇婷沒有續貸，至今已逾期兩年多。多位員工告訴高楠，自己上班時被叫到辦公室，集團的人說要辦「降息」，拿著她們的手機操作了一番，她們後來才發現，貸款從一年變成了三年。 最初，大家雖然對一系列的操作忐忑不安，但集團按時發放利息，一切好像都和劉亞敏許諾的一樣。高楠記得，辦完貸款後就遭遇了疫情，工資幾乎每月都會出現遲發的情況，最嚴重時集團3個月沒有發工資，但每月的利息1995元都按時打到銀行卡上。除掉還給銀行的利息，自己能多出800-1000元福利。 而到了2021年11月左右，集團發布通知，因年底銀行政策調整，集團對公賬戶轉賬額度受限，利息需由個人先行墊付，預計調整時間一個月。誰料，這一調整就一直持續到2022年的5月份，中間的7個月的利息都是個人支付，集團並沒有補回這部分錢。5月後，利息開始正常發放，但不像以前那麼多了，基本「只夠把銀行的利息還上」。 員工們試圖解決貸款問題，也想討回自己欠的薪水。可當幾位員工走勞動仲裁「告贏了」，法院卻告訴她們，劉亞敏名下已無任何可執行的資產。法院出具的執行裁定書顯示，未發現劉亞敏名下有可供執行的銀行存款、公司股權、證券、保險、互聯網銀行等財產及不動產，法院依法凍結了索易幼兒園名下銀行賬戶，並將劉亞敏納入失信被執行人名單，發送限制消費令。本次執行程序終結。 越來越多的人選擇離開育人集團這座將傾的大廈，而還有人因沉沒成本巨大，不甘心離去。一位現在仍在職的教師表示，不離開是因為「怕走了之後，欠的錢更拿不回來，貸款不給解決」。 債務纏身 據鄭州晚報報道，育人教育集團創始於2002年，由劉亞敏的父親創辦。截至2015年，集團有五個校區、七個學校（含幼兒園、小學、初中、高中）、800餘名教職工、近8000名學生。在鄭州，育人算得上民辦教育的翹楚。一位易爾幼兒園家長回憶，當初選擇這家幼兒園，就是看中了優秀的硬體設施和育人集團的名氣。操場有兩個標準足球場那麼大，教學樓有三層，還有自己的游泳館，舞蹈、體能、感統、手工藝等課程，都有專門的教室。「有實力把易爾這個園區給拿下來。那也不是一般的教育集團能做到的事。」他說道。2019年，育人還曾經獲評河南教育年度盛典年度綜合實力教育集團。 多位員工對本刊記者證實，在劉亞敏的敘述中，2017年集團決定接手東區索易幼兒園是集團發展的分水嶺。後來拖欠工資、需要員工貸款，都是因為資金被收購這個學校佔用。劉稱，索易幼兒園隱瞞了部分債務情況，且政府承諾的支持沒有到位。 曾在索易文化擔任財務的許莉不認可這一說法。她記得，育人接手前來公司做過調查，派會計師事務所的人來查過賬，辦公室、財務室都查了資料。 接手後，育人集團將索易幼兒園更名為易爾幼兒園，成為集團的東校區，和總部所在地福晟國際只隔兩條街。2018年，盧思負責東區的財務。剛剛接手索易的育人似乎發展得欣欣向榮。那時，幼兒園學費6萬元一年，打完折也要5萬多，每年有一兩百個孩子入園，經盧思手的學費就有大幾百萬。港區的一位員工也記得，2018年時，一個年級4個班，每個班30人，招生報名的家長都要排隊，來晚的還會報不上。「（集團）裡邊人跟打了雞血一樣，家長也都是高知人群，」盧思回憶，「你處在那個環境不可能產生任何危機感。」 集團的商業版圖不斷擴張著。集團內部一份統計表格顯示，育人旗下有20多家公司，涵蓋物業、餐飲、咖啡館、早教、瑜伽等各類。許莉告訴本刊，實際上，遠不止這些。劉亞敏讓自己的親戚或「親信」擔任很多公司的法人，盧思就曾擔任過其中一家。表面上，這些公司和育人沒有關係，賬目從這些公司走，但實際控制人都是劉亞敏，核算也是在集團進行。「就像恆大做房地產的，也做恆大冰泉，我們只是想著她在拓展業務。」許莉說道。 誰都不知道債務的惡性循環從哪裡開始。能肯定的是，2020年初開始的疫情讓本就陷入資金困境的集團雪上加霜。原本穩定的學費收入不再，學校的口碑也逐步下降，退費的家長越來越多，招生也變得困難。員工們的工資開始經常性拖欠。2022年7月離職後，高楠才發現自己被拖欠的工資已經積累到了近十萬元，社保也斷繳了32個月。 員工們的貸款只是集團債務的冰山一角。高楠記得，每隔幾天，就有不同的人來到劉亞敏的辦公室要錢，有被欠薪的員工、退費不成的家長、被拖欠貨款的供應商，還有很多她不知道身份的人。最激烈的一次，有一群人砸了劉亞敏的辦公室。還有一位老教師抱著劉亞敏要跳樓同歸於盡。據說她的房產被抵押給劉亞敏貸款，到期將被法院強制執行。 因欠款問題，公司賬戶從2021年開始就被監管。劉亞敏要求家長學費轉入「親信」們的私人賬戶，再轉給她個人。一位家長告訴本刊，她當時交費時，收款人是一家駕校的法人。盧思想，這是因為「錢一旦進了公賬，就會被拿去還欠薪和家長學費」。可最終學費用到哪去了，她也不知道。 經開區一名教師記得，21年八九月份時，幼兒園因為交不起房租挪到了小學裡，教學環境一落千丈。22年4月，易爾幼兒園因拖欠房租被強制關停，欠家長們上百萬學費，至今沒有被退還。一位家長回憶，最後一次去接孩子時，原本一個班應該配備3名教師，那時只剩下1名，還是在等著拿回欠薪才沒走，沒有任何教學，孩子們自己在座位上玩。 企查查顯示，育人集團涉訴債務27起，涉及的司法案件有35起，合同糾紛方有融資租賃公司、房產置業公司、農副產品公司、餐飲管理公司、建設投資公司等。劉亞敏本人11次被列為失信被執行人，24次被限制高消費，終本案件未履行金額超5000萬元。 虛幻的希望 劉亞敏貸款像著了魔，她也知道如何利用人們情感和渴望。 貸款之初，幾乎每個人都經歷了從抗拒到「繳械投降」的過程。 有的人是抹不過情面。 思算是劉亞敏的「自己人」，入職前幾年就和她認識，受邀來到集團工作後，直接當了招生辦主管，還給了單獨的宿舍。她剛到學校工作時，在路邊站著，劉亞敏開車路過時，會很親切地把車窗搖下來，問她在學校幹得咋樣，完全沒有老闆的架子。有時看她在集團加班，會帶她去吃飯，告訴她怎麼安排工作，還說一個女孩在鄭州不容易，又聰明肯干，自己想培養她。 盧思覺得，自己算是劉亞敏培養和重用的人，如果她選擇離職或不貸款，會被外人視作忘恩負義。正因如此，盧思幾乎從不好意思張口要欠薪，還會刷信用卡幫集團填窟窿。直到22年初家人重病，她去找劉亞敏要錢，劉亞敏告訴她「你現在把我殺了，我都沒有錢」，她才和劉亞敏徹底鬧翻。 在高楠眼裡，劉亞敏符合大家對教師最傳統的想像：不燙髮，不染髮，也不化妝，扎個馬尾辮，常穿的就是襯衣西褲，背著帆布包或拿個小包，一直都很樸素。這讓高楠對她很信任。高楠記得，在貸款事件發生之前，劉亞敏曾找她談過一次話，讓高楠去考園長證，還要把她調去給校長做助理，言語間是要培養她的意思。一種「董事長這麼信任我」的感動油然而生，高楠想，這麼大個集團，有上千名員工上萬名學生，何必去忽悠我呢？ 高楠後來才發現，每個人遇到的情況不一樣，「劉亞敏特別知道對不同的人用什麼方式」。對待高楠，用的是懷柔政策，展示集團本身的實力，哭訴困境，並許諾一個美好的前景。 有人遇到的就是「威逼」。宋瑤記得，當時校長挨個找老師談話，最後50多個老師里，40多人都貸了，有的老師堅持不貸之後，有點被「架空」的感覺，不給排課。童陽自認為「膽子小，不敢反抗」，還沒等校長叫她去辦公室就同意了貸款，怕被「穿小鞋」。 蘇婷是被一遍遍談話磨的。那段時間，劉亞敏會親自把幾名員工叫到辦公室談話，挨個問你家裡啥情況，戶口在哪兒，已婚還是未婚，有沒有房產等個人問題。她記得劉亞敏說，員工們要勇敢站出來，和集團同舟共濟。不同意貸款，就是不體諒她的難處，不跟集團一條心。最後，蘇婷聽出劉亞敏的意思是「要不貸款就別在這幹了」。 當參加貸款的人越來越多，人們產生了一種虛假的安全感。「好像大家都貸，這個事就沒什麼危險性。」宋瑤說。她提到，大家對金融方面的知識幾乎一竅不通，自己甚至沒辦過信用卡，也沒用過花唄。 多位受訪者都頻繁提及到「女教師」這個群體身份。離家近、方便照顧家庭是很多人選擇堅持這份工作的原因，哪怕被拖欠薪水，穩定也是最被看重的優勢。 「她騙我們這種人一騙一個準。」在宋瑤看來，女教師群體心軟、單純、善良、有責任感。在利息自己還、工資不發的艱難時刻，大家還是一次次去找校長溝通，從來沒有罷課，更怕不用心教會耽誤了孩子。內心的不滿，大家也不太知道怎麼去表達。有一次，她曾和幾位老師一起去校長辦公室討說法。溝通中，只有自己和校長吵了起來，其他老師們都保持了沉默著。從辦公室出來，一位女老師還特意跟她說，不該用那種態度和校長說話，勸她「不要鬧」。 劉亞敏知道該如拿捏人們的負面情緒。盧思記得，在拖欠工資時，劉亞敏會一邊哭訴集團的艱難處境，一邊告訴員工自己在非常積極的想辦法。有時工資拖了三個月，大家剛開始感到絕望，公司就會又發一次錢。社保斷繳如果被投訴，也會找個時間段補一下，給人一種「公司一有錢，一定會還大家」的希望。有時，劉亞敏還會搞有「獎勵機制」：到了年底，按照職位級別和累計沒有發放的工資的數目算出一個係數，額外發放幾千塊錢。 劉亞敏本人也一直維繫著熱忱大方的人設。她讓盧思去辦事，需要花錢時總會多給一些，剩下的也不要求退還。哪怕發不出工資，教師節學校老師依然一人發1000塊錢，後勤處等非一線員工都有。過年的時候會發粉條和牛肉，一些正常的小福利從來不少。 除了劉亞敏和公司表現出來的這些吸引力，盧思心裡想著，教育行業怎麼也不算是一個「夕陽產業」，而且公司辦了這麼多年，規模不小，不至於山窮水盡。高楠也考慮：工資沒有完全不發，在學校也能看到每年入賬的學費，劉亞敏還曾出示過港區的土地證，告訴大家集團是有「底子」的，這麼大的企業能垮到哪裡去呢。 長期沒有離職的員工們大多持有類似的想法。退一萬步講：真走了，就真的什麼都拿不回來了。 真到了山窮水盡的時候，人們才看清所有的許諾都是空頭支票。 最初，劉亞敏承諾貸款到期或員工離職會立即結清。而蘇婷在第一次貸款到期後沒有續貸，集團並未幫她償還本金。她聽同樣「被逾期」的同事說，沒有任何銀行的工作人員聯繫她，她是去辦住房貸款的時候才被告知徵信出了問題。蘇婷至今仍在逃避這件事，不敢去查自己的徵信記錄。 根據本刊記者拿到的一份通話記錄，2023年11月，在育人集團員工與農商行金水支行負責人的通話中，銀行方面表示，個人是債權人，誰的貸款誰還利息是應該的。對方否認了銀行方放貸與育人集團有過協商，「我們把錢借給你，你又把錢借給了劉總」。提到即將逾期的問題，銀行方面表示符合條件的話，銀行可以做續貸手續。如果逾期，將造成徵信受損，銀行也會對個人提起訴訟。 根據中國銀行保險監督管理委員會河南監管局的《銀行保險違法行為舉報調查意見書》，育人集團存在實際使用部分員工消費貸款資金行為，劉亞敏承諾對其使用的員工貸款，負有償還責任。但員工們提出的將借款主體變更為育人集團的訴求屬於民事糾紛，應按照民事法律法規規定通過協商或訴訟途徑解決。 但對一些人而言，繼續留在育人彷彿才是他們能夠選擇的最低成本的解決辦法。朱琳因為擔心「離職了欠的錢要不回來」，一直留在學校工作。現在，工資已經可以正常發放，隨著新學期收費，以前的欠薪也逐步在補上，只是貸款和欠了三年的社保問題還沒有解決。她想，那些運用更激烈手段，選擇離職和維權的人，反倒沒有獲得任何收益。但堅守在育人，能夠拿回的損失有多少，朱琳心裡也打鼓。她告訴本刊，今年一年級招生非常不理想，只招到了10幾個學生，只有一個班，以往每年都能招到100多個學生，全校老師也只剩下20多個。 劉亞敏依然在上著班。就在前幾日，還有員工看到她去了銀行。她依舊會回複員工們催款的信息，允諾員工「不會讓你們承擔任何利息和罰息，我在推進」。 郭玉也是「被逾期」的人。劉亞敏曾給她簽過保證書、欠條、借據，寫明了還款日期，但到了約定的時間，都沒有動靜。她今年剛剛24歲，徵信已經有了負面記錄，考公務員的計劃也因此被擱置。她計算，自己能考的崗位年齡限制是30歲，徵信有負面記錄，5年內不能考公務員。如果今年能還上欠的貸款，29歲時還有一次考公的機會，如果今年還不上，「那影響的是我的一生」。 文章來源：三聯生活周刊
1 中國公民和企業背負著沉重的債務負擔，中國央行的數據，中國人大的數據，以及中國財經媒體的數據，非常令人震驚。中國個人儲蓄總額為22.7萬億元，而企業和個人債務總額達到33.1萬億元。令人震驚的是，有5億至6億人根本沒有儲蓄，而債務人總數達到7億至8億。此外，有4.2億人面臨貸款違約的風險，僅信用卡違約就超過2000億元。 2 如此龐大的中國人口陷入債務，這筆錢又欠給了誰？實際上，追溯這些巨額債務的起源，我們會發現絕大多數是由中國政府和中國共產黨的領導制定的政策造成的。 3 讓我們來看看困擾中國人民的六大主要債務來源以及背後的原因：1）毫無疑問，住房是最主要的原因。許多人因購房付首付和後續財務承諾而背負債務。2）互聯網金融產品因各種主觀或客觀原因產生債務。3）傳統金融產品導致債務累積。4）政府支持的項目促使債務累積。5）政府有意向企業和個人強加債務。6）人們被欺騙而陷入債務。 4 首先，我們關注中國的住房問題。在中國，購房是中國人民最大且最普遍的債務來源，因為購房導致了債務。那麼，組成房價的最大資金部分是什麼？答案是政府收取的土地出讓費。換句話說，購房者支付的最大部分資金，流向了中國政府的各個層級，其次是與房地產相關的政府稅收，最後才是開發商和其他相關利益相關方。 5 那麼，土地出讓費和房地產稅在中國房價中的比例是多少？據數據顯示，在有統計數據的23個省市中，17個省市的土地出讓費和房地產稅與商品房價格之比高達74%。此外，這筆收入佔地方財政收入的86%，地方政府無法承擔不收取這筆收入。 6 政府徵收的土地出讓費推高了房價，使中國100個城市的平均房價收入比達到12，遠高於日本的6.83，韓國的8.9和美國的5.07。如果取消土地出讓費，房價會發生什麼變化？根據知乎網站用戶的計算，如果只考慮建築成本和合理的開發商利潤，中國的房價將下降50%以上。這將使房價收入比降至與市場經濟國家相似的水平，並使大部分人免於債務。 7 然而，由於政府收取大量的土地出讓費，房價居高不下，許多中國人在購房時不得不向銀行貸款，最終承擔沉重的債務。無論從哪個角度看，政府似乎都不是在尋求人民的福利。相反，中國人民為購房所付出的努力比世界上其他國家的人民要大得多。但是，中國政府設定了如此高的土地出讓費，占房價的74%，似乎並未追求人民的福利。 8 中國人民的第二大債務來源，尤其是在過去十年中，是互聯網金融產品。值得注意的是，正是中國政府大力推廣各種金融管理產品，如P2P借貸、私募基金、PPP以及依賴眾多互聯網和電子商務平台的各種貸款產品，導致如此多的中國人成為金融管理和互聯網金融的受害者。 9 一個具體的例子是中國政府從2013年開始推廣的P2P借貸，這是一種通過互聯網進行的個人之間的直接借貸。然而，由於監管不力，一些平台在早期階段以30-40%的年利率吸引公眾存款。隨著一些借款人未能還款，部分P2P平台的資金鏈開始斷裂，導致運營商攜款潛逃、企業倒閉，公眾存款無法追討。 10 2022年，中國政府推出監管政策，部分P2P平台開始調整業務模式，尋求銀行資金託管。但為時已晚。在2018年6月爆發的大規模P2P倒閉潮中，僅一個月內就有221家在線借貸平台破產，運營商消失或失去聯繫，估計受害者超過100萬人。 11 其他貸款平台包括螞蟻集團的借唄和花唄，以及京東金融的金條等金融產品。這些項目使數千萬或億萬中國人背負債務。來自中國財經媒體財經窩的數據，在中國14億人口中，債務人數已達7億，違約率為46%。幾乎80%的勞動年齡人口背負債務。 12 這種情況與中國政府當時對這些項目和產品的大力推廣和宣傳密切相關。普通民眾在聽到政府的宣傳後開始使用這些產品。當這些項目和產品後來遇到問題時，政府的回應是將責任完全推到互聯網公司和互聯網金融企業或個人身上，如打擊P2P，推出各種監管措施。然而，政府迴避討論當時的政策和大力推廣。任何敢說政府應對此負責的人都會受到制裁。 13 由於政府的不負責任態度，互聯網金融領域成為中國普通民眾除房地產領域外最廣泛的債務領域。 14 中國人民的第三大債務來源是傳統金融產品，如股票交易市場、債券市場、期貨市場、中國發行的各種彩票市場，甚至銀行存款。 15 政府是否沒有人對這些領域負責，還是故意裝作無知？政府不斷鼓勵普通中國民眾和各種散戶參與許多高風險金融產品，卻完全忽視這些金融產品帶來的巨大風險。 16 就算是在類似於西方的中國股票交易市場，幾乎沒有上市公司不造假的。但是面對這麼多上市公司造假，中國政府採取的政策就是，視而不見，無人問津。 17 很多地方銀行的風控機制也如同虛設，可是一旦出了問題，金融機構裡面的各種規定是非常複雜的，他們說的話的真實含義，真實的操作，老百姓都不明白就裡。 比如說，某個銀行倒閉了，最後經過調查，政府說有人捲款逃到國外，這一句話就把所有問題都交代了。但實際上金融界內部的相當專業的人士都明白，這必須是央行內部有人，中共高層有人，才能讓這些款項流向國外。 可是老百姓不知道。最後老百姓的資金會全被吞掉，老百姓也沒辦法，因此產生了大量的負債者。在這次河南銀行的事件中，銀行讓民眾登記自己的信息，其實就是走個過場，讓老百姓覺得銀行正在解決問題。其實這種登記對找回資金什麼用都沒有。 18 第四大債務來源是政府曾經大力推廣的失敗項目。例如，全國創業倡議、雄安新區、區塊鏈技術、海南自由貿易港以及一帶一路倡議。這些項目得到了中央和地方政府的大力推廣，許多投資者參與這些項目、投資或合作。 19 無論是政府的規劃能力、管理能力還是運營能力，中國政府都未能有效地思考、執行或管理這些項目。經過幾年的發展，這些項目發生了180度的大轉變，政府從全力支持變為全力反對。 20 習近平於2017年4月1日提出的雄安新區宏偉計劃，旨在減輕北京的非首都功能。一夜之間，雄安這個人煙稀少、貧窮的地區的房價暴漲，各種國有企業、學校、酒店和餐館紛紛湧入。據中國媒體報道，截至2021年上半年，雄安新區已完成投資超過2.6萬億元，125個重點項目正在進行，北京已有超過1000家企業在新區註冊。 21 然而，在2021年9月1日實施的《河北雄安新區條例》被輿論認為是雄安新區降級為地級新區的標誌。這是因為中央政府認為「千年大計」難以實現，所以將其交給了地方政府。最終，雄安新區的參與者和投資者一無所獲。 22 2014年9月啟動的「大眾創業、萬眾創新」運動通過政府主導的創業投資基金為創業者提供金融槓桿。然而，他們無法幫助創業者創造市場需求，導致創業者失敗率高達80%，學生創業者失敗率超過95%。擔保人也損失慘重，那些放棄穩定工作創業的人最後背上了巨額債務。如今，政府不再談論或討論這些問題，而這些失敗的創業者和投資者不得不獨自承擔債務。 23 現在，政府不再談論或討論這些問題，也不提及他們在推動這些項目方面的責任。他們將所有責任都推到普通民眾身上，在許多地方，甚至僱用嚴厲的官員嚴格處理這些項目的參與者。他們絕對不提及這些項目曾經是中國政府大力推廣的。 24 中國公民的第五大債務來源是政府強制讓人民背負債務，無論他們是否願意。這包括政府支持的項目，如廣州恆大，導致投資者承擔債務，以及政府拍賣項目，如河北大悟集團，也使投資者背負債務。 25 例如，恆大財富在2021年9月9日突然宣布，暫停贖回所有已售出的金融產品。有傳言稱，未贖回的金融產品金額高達400億元！恆大集團的投資者和合作夥伴也就無法要求付款。因此，由此產生的債務必須由這些投資者自己承擔。此外，這次陷入債務困境的不僅僅是投資者，還有恆大的許多內部員工和業主。 26 另一種情況是，企業在共產黨政府的逼迫下，不得不破產，然後以低價出售。河北大午集團的資產就是一個例子。大午集團創始人孫大午，中國著名的草根企業家，於2021年7月28日被判處18年徒刑。次年4月14日，河北高碑店市法院公開拍賣了大悟集團的所有資產。拍賣底價設定為6.8億元人民幣，僅占集團資產總賬麵價值的13%。有人懷疑，當局出於政治目的，以低價出售大午集團資產，公然剝奪投資者的錢財。投資者也無處伸冤。 這種情況在中國並不少見，因為各種原因，許多公司被低價出售。各級中國政府的不負責任行為嚴重損害了企業和個人的利益，也嚴重影響了國家的形象和信譽。 中國公民的最後一種債務是由社會上猖獗的詐騙行為引起的。近年來，中國的詐騙犯罪問題日益嚴重，包括電話、金融、信用卡和互聯網等各個領域的欺詐，已成為影響社會穩定和人民福祉的重大問題。 詐騙分子通常冒充銀行、公安、法院、電信等機構，利用逾期支付、快遞包裹問題、簽證失效等作為切入點，獲得受害者的信任並進行詐騙。信用卡詐騙通常涉及使用他人身份申請信用卡、非法套現和虛假折扣。互聯網詐騙主要包括電信網路詐騙、網購詐騙和微信詐騙等各種形式。 然而，我們需要看到，如果沒有中國政府的管理漏洞、制度漏洞、執行不力以及中國共產黨內部官員與大量詐騙分子的勾結，詐騙分子如何能夠獲得如此多的電話卡、擁有如此多的互聯網渠道、發行如此多的銀行卡，並在這樣一個技術先進的時代轉移如此多的資金？ 因此，這些問題的出現是由政府內外官員的疏忽、管理不善或勾結造成的。 由於中國共產黨內部的洗腦政策和煽動人民相互對立的高超手段，到現在為止，中國的債務人和債權人一直在互相對抗，而沒有認真考慮中國人民日益增長的債務是如何產生的。 然而，與西方國家相比，很明顯，在中國人民的六大債務來源中，無論是房地產、互聯網金融、政府推廣的項目還是政府強加的債務，這四類在西方並不常見。由傳統金融市場和欺詐行為導致的債務比例在國外也遠低於中國。 沒有比較就沒有傷害。明智的人可以清楚地看到並理解，對於勤奮的中國人民來說，如此多人民的普遍債務是由於中國共產黨的領導。 如果中國共產黨繼續領導，土地出讓費繼續高額徵收，各級政府繼續裝聰明、事後推卸責任，把所有中國人拖入債務陷阱只是時間問題。
今年初開始，全國範圍內就出現了提前還貸潮，沒想到濃眉大眼的北京也未能倖免。銀行一方面面對的是新增房貸業務乏力，另外一方面又面臨存量的房貸業務因為提前還貸潮萎縮，腹背受敵之下銀行的業績壓力山大，於是，今年銀行可以說以非常謙卑、非常誠懇的請求給購房人發放貸款。 銀行有多誠懇？以我親身經歷的一個樓盤為例，數家合作銀行給出的辦理條件是，貸款額度在1000w以內，只要收入證明，不要銀行流水。 你覺得你收入證明都開不夠？沒關係，你的父母的收入可以給你提供擔保，更離譜的是，你隨便找一個異性，說是你的前男友、或者前夫，都可以給你提供擔保，只有你想不到，沒有銀行辦不到的，就一個目的：放貸。 北京的房貸利率一直處於全國前列，因為對於首貸的標準認定極為苛刻，導致大量的人只能按照2套進行貸款，房貸利率幾乎都是5.88%，這麼高的房貸利率，銀行根本沒有可以匹配收益率的產品，加上經濟狀況不好，大家手裡有點閑錢，自然考慮提前還貸，早點結清貸款。 北京從2017年317調控到現在5年半的時間了，全市均價上漲只有10%，而5年半的房貸利息累計達到接近30%，這也就意味著在過去的5年半的時間裡，購房者平均虧損20%，在繼續房住不炒的大背景下，未來北京的房價能否跑贏房貸利率，這在很多人心裡其實是個大大的問號，當你對未來沒有信心的時候，提前還貸自然是理所當然的事情。北京尚且如此，其他城市更可想而知了。 可以說，今年提前還貸對於大部分有房貸的家庭來說，就是最好的投資理財，收益率等於房貸利率，而且穩賺不賠，現在銀行的理財不但收益率低還不保本，所以買理財簡直是被提前還貸吊打。 銀行也不願意坐以待斃，現在設置了重重的提前還貸門檻。去年是房貸額度總量控制，今年改成了提前還貸總量控制了。去年是最後幾個月沒有額度，只能來年才能放款。今年很可能到年底幾個月沒有提前還貸額度，只能明年還了。這一腳油門，一腳剎車，玩的是不亦樂乎。 以前有個名人說過：信心比黃金重要。當信心受到打擊的時候，很多資產的價格都需要重新計算，北京也不例外。現在市場缺乏信心，北京政府為了賣地，瘋狂的在郊區建地鐵，又出台針對核心城區老年人買房的優惠政策，目的就是為了鼓勵大家多買房，多貸款，你看看北京今年的經濟數據，地主家也沒有餘糧了。 請你記住一個結論，考慮到資金成本，房子一年不漲5%就是虧的，就是負資產，當越來越多的房子變成負資產的時候，恐怕就不是提前還貸潮這麼簡單了。 （全文轉自微信公眾號BJ大土豆）
中共當局早前對房地產進行監管，令樓市出現雪崩式下滑，恆大、融創、碧桂園等頭部房地產企業負債纍纍，資金鏈斷裂導致的樓盤爛尾比比皆是。近期，全國各地的購房者組織了多場規模不一的維權行動，希望當局解決爛尾樓問題，但並沒有作用。於是，大量業主表示，既然樓盤停工，何時復工也沒有答覆，那麼業主也準備集體停貸了。 打響頭炮的是江西景德鎮恆大瓏庭樓盤，業主稱該項目去年5月份就停工了，後來在地方的主導下陸續復工，但是今年6月開始再次全面停工。 目前該項目已經售出900多戶。 業主們發出了一份強制停貸告知書，這張文件截圖在周末刷屏後，隨即全國各地陸續開始有越來越多爛尾樓項目都跟上了。 網路圖片 恆大的爛尾項目很多，之前恆大暴雷的時候就有機構統計過恆大的爛尾樓盤，高達上百萬套。 涉及5000多戶的武漢恆大時代新城業主緊隨其後發布了停貸通知。 網路圖片 2020年開盤武漢綠地光谷星河繪，當時是實打實的紅盤，創下半年內「九開九罄」的紀錄，銷售額48億，挪用資金7.25億，工程量完成不足35%，去年8月開始爛尾，涉及業主超過2428名。 如今綠地光谷星河繪業主也發布了強制停貸告知書。 網路圖片 鄭州的爛尾樓在全中國都排得上號，之前當局還把維權的業主健康碼「變紅」，用防疫手段來維穩，引發大量批評。 鄭州名門翠園基本上成為鄭州爛尾的代名詞了，根據業主的告知書，項目已經逾期交房三年。業主們日前告知鄭州市政府，將在今年9月強制停貸。 江西南昌新力城也是在去年停工的一個大盤，合計3277戶，60億房款不知所蹤，共涉及的人數估計接近上萬人了。業主們表示要在今年8月強制停貸。 湖南長沙新力的一個項目——長沙新力鉑園逾期交房8個月，業主們也決定8月強制停貸。 據第一消費金融簡單檢索，強制停貸現象日漸普遍，近年來還有以下案例： 河南省鄭州市康橋那雲溪業主決定強制停貸； 河南省鄭州市鄭西鑫苑名家四期業主決定強制停貸； 山西省太原市太原泰禾金尊府業主決定強制停貸； 河南省商丘市恆大名都二期業主決定強制停貸； 江蘇省宿遷市恆大悅瀾灣業主決定強制停貸； 河南省南陽市陽光城麗景花園業主決定強制停貸； 河南省漯河市恆大悅府業主決定強制停貸； 河南省鄭州市啟福業主決定強制停貸； 湖南省長沙市恆泰長沙芙蓉悅府業主決定強制停貸； 河南省新鄉市平原新區恆大三期半城湖業主決定強制停貸； 河南省周口市恆大時代新城業主決定強制停貸…… 在過去的維權當中，大部分業主都是針對開發商討說法的。但是開發商早就擺爛了，也確實沒錢，罵開發商也沒用。現在業主只能找銀行：銀行作為貸款方，為何在房子主體結構末封頂前發放按揭貸款？為什麼將按揭貸款資金違規劃入非監管賬戶？銀行也是監管方之一，為什麼沒有履行資金監管義務？ 業主認為銀行並沒有履行其義務，最終導致項目爛尾，所以業主也不願意還房貸了。一日不復工，一日不還貸！這就是他們的訴求。 事實上，如果嚴格按照監管來進行，房子也有是不會爛尾的。在中國大陸，想要提取預售監管賬戶資金要有： 授權委託書、申請報告、工程進度節點相關證明材料、監管賬戶銀行流水。 而工程進度節點是最關鍵的一環，要提供單體竣工驗收報告。 早在2003年，央行曾經出台「121號文件」中就明確表示，建築不封頂，銀行是不允許發放貸款的。等你準備好這些材料之後，審核通過，開發商才能提取監管賬戶的資金。 全國絕大多數新盤的爛尾，其實都差不多，工程沒完，用來建房子的錢卻沒了。當初到底錢是怎麼不見的？ 在爛尾樓業主看來，銀行應該要為此事負最大的責。 有網友稱，停貸潮一旦爆發，對銀行將是致命打擊。舉個例子，如果一個大盤3000戶，平均貸款100萬（二線城市），那就是30億，對於地方的一家銀行來說，絕對是要命的打擊。 要是沒有處理好的話，各地的金融系統肯定會出問題，此刻的銀行一定很著急。這兩年的爛尾樓風波，註定沒有贏家。
