两万亿美元贸易顺差消失 钱呢？中国富豪如何转移资产

近日，中国两万亿美元的贸易顺差失踪的消息，在各大社交媒体引发关注。问题最初是由中国著名经济分析师老蛮数据发现的。他2月9日在微博写道，在2020到2022年三年新冠病毒“清零”期内，中国全口径贸易顺差合计高达1万8,977亿美元，几乎相当于2010年到2019年的十年总和，2022年贸易顺差更是高达8776亿美元。然而，如此庞大的顺差收入，既没有在外汇储备数据上体现出来、也没有在外汇占款、商业银行的结算数据上体现出来，好像凭空消失了一样。这么大一笔钱，即使放到全球金融市场都是一笔极其庞大的钜款，理论上是根本隐藏不住的，这近2万亿美元的顺差去哪儿了？

中国网友们纷纷给出了自己的答案，老蛮随后也继续发文，用事实及数据对网友们的猜测一一驳回。

贸易顺差一般有两个去处，一是成为中国的外汇存底增加，再就是进了国内银行。根据老蛮给出的数据，在央行层面上，2019年中国的外汇储备是31079亿美元，2022年31277亿美元，几乎没什么变化。外汇占款（央行兑换美元而形成的基础货币）方面，2019年212317亿元人民币，2022年214712亿元人民币，同样几乎没有变化。

另外他还提及，有人说现在企业不喜欢售汇，都存在自己账户里，所以能在商业银行层面的数据里找出这笔钱。可央行同样每个月都会发布商业银行的外汇存款（就是全国老百姓和企业的外汇存款汇总）数据，2019年7604亿美元，2021上升到9969亿美元，2022年居然下降到8549亿美元。三年下来也没有显著变化，完全对不上万亿美元级的外汇流入。

那是否留作为货款滞留在了境外呢？

2月11日，老蛮继续发表文章，这一次，他从中国外汇顺差的根本来源—外贸顺差谈起，说2022年中国海关数据显示，三大类企业分别创造的外贸顺差：

民营企业顺差，11,322亿美元；外资企业（和港澳台企业）顺差，1703亿美元；国有企业为负数，-4476亿美元。原因是国有企业垄断了绝大部分大宗商品的进口，包括石油铁矿煤炭粮食等，并且国有工业企业基本没有出口能力，所以，国企一直扮演纯逆差角色。

他说起中共外管局对外贸结算严格的规定，不允许货款长期滞留境外。特别是针对创汇主力的民营企业，管制更为严格。

然后他就继续问，仅2022年民营企业就创造一万多亿美元顺差，“现在它莫名其妙的就不见了，这到底是为什么呢？”

有人说存在香港，老蛮解释：香港金融系统的外汇资金近三年没任何增长。还有人猜测是不是买黄金了？老蛮回应说，买黄金计入进口，已在计算顺差数据时扣除了。

还有人猜测是中国偿还外债了，但是数据显示，外债只是略微有些下降。那么是不是随著近几年的外资撤离走掉了呢？老蛮回答说外资离开中国要结汇。而现在银行结售汇书记基本平衡，所以也不是。中国对外投资的金额也很少，基本可以忽略不计。

还有网友猜测，中共的外贸数据是假的，根本不可能有这么大的贸易顺差。三年疫情期间，各类原材料疯涨，除了资源出口型的国家外，工业出口型的国家几乎都是贸易逆差。而中国更是典型的资源进口，工业品出口的国家，并且由于严格的清零防疫政策，中国的产能也不稳定，还有这么大的贸易顺差，实在有点不太靠谱，听起来更像吹牛。

关于这两万亿美元到底去哪了老蛮最终也没有给出答案。但他给出的信息已经足够惊人，也引起了网友的热烈讨论，很快老蛮就被微博禁言了。

但推特上的网友就胆子大多了，认为钱进了中共高官的口袋，留言说：“告诉你一个惊天大秘密，何止最近三年中国的外汇储备没变过。它2011年以来，12年了就没怎么变过。这十几年挣的顺差去哪儿了？肯定藏瑞士银行了”

还有人媒体评论说，两万亿美元不见，唯一的解释就是钱从非正式管道流出中国。经济学人杂志曾在2012年推断，过去20年来中共贪官至少把10万亿美金洗出中国。而近期大量的中国富豪移民海外，其中也包括官员们的家属，所以这大笔的钱会不会随著贪官、富豪们润出国外来了呢？

不过，另一个问题又提出来了，在中共严密管制之下，这些钱到底是怎么流出中国的？我们根据网路的信息，总结了一下，大致有以下几种方式。

1.地下钱庄

香港和大陆有大量地下钱庄，经营著财富转移的业务，手续费大概是0.1%左右。比方说，海外友人需要人民币，我需要美元，我在中国转给他人民币，他在美国转给我美元。人民币只在境内交易，外汇在境外交易，没有发生物理流动，以对账的形式来实现“两地平衡”。表面上没有倒卖行为，实质上却完成了换汇活动。不过这种方式要求两地的业务平衡、对冲，短期的差额就需要由自己垫付，对钱庄资金调集的额度要求比较高。另外很多地下钱庄还会采取虚拟货币的方式进行支付和购汇，从而更加具有隐蔽性。

2.多账户“蚂蚁搬家”

利用中国“个人每年5万美元跨境汇款”的政策，搜集亲友的或购买大量个人身份证，开立结算账户，将大额资金分散存入银行并汇出。

这种方式叫做“蚂蚁搬家”（专业术语叫“拆分逃汇”），在过去是一种常用的资产转移手段。但现在监管当局已经注意到这种蚂蚁搬家式财富转移，下发文件要求各家银行对可能的分拆交易提高警惕，必要时拒绝购汇申请。

3.境外刷卡消费或购买保险

一些中国人想出“消费换汇”的方式。他们在境外刷卡“消费”珠宝名表等奢侈品，比如购买一款百达翡丽的手表，与个别商家私下约定，几天内退货。退款以外币的形式原路返还到本人的银联卡，或者以支票的形式返还，但他们通常需要支付给商家5-10%的退款手续费。

还有一些富豪在海外直接刷银联卡买美金保险，在2个月冷静期内退保，退款直接到其海外账户，从而实现资产转移。

4.“改装”POS机

所谓“改装”的银联终端机，是使用网路技术改变交易地点。例如，当有人在香港/澳门使用银联信用卡时，银联系统会被蒙骗，误以为交易在大陆进行。这样不但可以省却境外交易相对较为昂贵的手续费，而且更可逃避国内外汇管制的监控，成为国内资金转移至境外的渠道。

5.夹带现金

最原始的“换汇”方法是夹带现金，因出入境夹带现金额度有限制，一种方式是通过人海战术多次往返，另一种就是通过特殊通道夹带，直接偷渡运送。不过确实是这种方式比较耗费人力，风险也比较大。

6.贸易虚高价格

通过贸易将人民币抽逃海外的方式，在上个世纪90年代就出现了。

最简单的形式是开2家公司，境内一家，境外一家。例如，我在国内有一家进出口公司，再在香港开一家离岸公司，把境内贸易通过香港离岸公司转口运到欧洲。出口时，国内价值10万美元的物品，卖给欧洲人20万美元，虚高的10万美元就被截留在了香港离岸账户里。

7.人民币资产抵押贷外币

例如张先生在美国投资一个项目，愿意以自己中国一家公司的股权作为抵押贷款1亿美元。美国银行调查后认可了张先生的计画，就在美国贷给了他1亿美元。然而令美国银行大跌眼镜的是，张先生决定不还美元贷款了。中国公司股权，银行就随便处理吧。这其实也不算骗贷，因为张先生抵押给银行股权了，所以告不了他。而张先生本来就打算出国的，国内资产，他本来就不想要了。这种做法叫做“内押外贷”。该做法也是最近几年才兴起，据说华尔街几家银行都被这种方式坑了。

8.海外资产收购

例如中国的前首富王健林，2017年，他在海外以高价大量购买“轻资产”行业以实现资产转移。他收购了美国院线连锁公司AMC娱乐控股公司、卡麦克影业、英国游艇生产商、好莱坞制片公司传奇娱乐、欧洲剧院运营商等娱乐资产。其海外投资额累计到了2451亿元人民币。

许多人效仿王健林。他们只需花钱收购海外一家影视公司，不管这家影视公司是真实运营还是皮包公司，这投资的几百万元就转变为自己的海外资产了。

结果是，不少海外“轻资产”项目被叫停并重罚，王健林的6个境外投资项目，遭到中国的严肃处理和管控。

9.故意输掉跨国官司

美国西雅图的一位律师哈里斯曾经发表博文，披露了中国人故意输掉跨国官司，以实施资产转移的事件。一家中国私营制造商的老板请求哈里斯的律师事务所，帮助他的中国公司故意输掉一桩虚假违约诉讼，输掉官司后，他需要赔偿350万美元给对方一家美国公司。然后，他把这笔罚金支付给美国公司，而这家美国公司实际上是由他自己控制的。

10利用比特币等虚拟货币境内购入，境外卖出。

11.赌博洗钱

比如一个贪官，到澳门或公海的游轮上赌博。先把带的现金换成筹码，哪怕就玩一轮，再用筹码换现金，那么这笔钱就成了干净的钱了，因为可以宣称是我赌博赢来的。

12.在太平洋岛国设立公司或基金会

这是大商人最合法、最简单也最常用的一种方式。方法是在香港或者澳门或者太平洋岛国设立公司或基金会，以企业实体来100%控股在大陆的公司，这样在大陆赚的所有的钱就可以以上交母公司的名义，在缴纳所得税后合法转移到海外母公司去。比如巴哈马群岛、开曼群岛、英属维尔京群岛，都是赫赫有名。而上述三个群岛上注册的公司加一块高达100万家，国内如腾讯、百度、阿里、京东、小米、新浪、网易等都在这里注册。