退休後如何投資才能節稅？

有些人擔心自己遺產的繼承人，要被徵收巨額稅收。財務專家建議，輕易不要動養老金，先用其他可用的現金和投資，這樣會有避稅的優勢。但必須強調，本文內容是一般性的，個人的具體情況，仍然需要諮詢專業人士的意見。

最後動用私人養老金，能帶來財務上的好處

自2015年養老金改革以來，越來越多的人進入退休年齡之後，把私人養老金取出免稅的部分，投資金融市場，避免採用保險公司提供的年金（annuity）或拿退休前工資的一定的百分比（final salary work scheme）。

在退休時，個人養老金，可以有25%的比例免稅提取，如果把這筆錢放入養老金提取計劃（income drawdown scheme）進行投資，任何收益都不用繳納稅收，除非您將這筆資金提出來作為收入使用。

繼承養老金還要考慮個人所得稅（income tax）。如果養老金持有人75歲前死亡，則繼承者不用交個人所得稅，可以一次性把所有的錢從養老金帳戶取出；如果是75歲或之後死亡，則繼承者從養老金帳戶取出錢需要交個人所得稅，這種情況下最好分批取錢，每年取一部分錢，以此來降低每年交的個人所得稅。

這種方法並非在所有情況下都有益，因為個人情況不同。如果對於繼承的問題有疑問，可以諮詢養老金服務（Pension Service）的熱線：0800 731 0469。

你要多富有，才能支付遺產稅？

單身的個人，可以留下32.5萬英鎊的資產，是免遺產稅的，如果已婚的人，兩個人合起來就是65萬英鎊。超過這些水平的資產，需要支付40%的死亡稅（death duties）。

如果將房屋留給子女或孫子女，可以有額外17.5萬英鎊的免稅額，等於個人遺產稅的免稅額，增加到50萬英鎊。任何未使用的免稅額可於離世時轉到配偶身上，將來配偶離世時，留給子女的免稅額最高便可達100萬英鎊。

遺產價值超過200萬英鎊的人，自住房產的免稅津貼，會逐漸遞減，遺產每超過2英鎊，就會有1英鎊的削減，但仍然保留每人32.5萬英鎊的免遺產稅額度。

退休期間，花費資產的順序建議

在Isas（個人儲蓄帳戶）或其他節稅方法之外的投資，如股票、債券、基金和購買出租物業，所有這些，都可能需要繳納資本利得稅（Capital Gain Tax）或遺產稅。這些可以分年度使用，因為每年都有資本利得稅的免稅額。

投資和現金Isas，但在符合商業財產減免條件的AIM投資組合中，持有的資產除外。

如果房屋將您的遺產推高至200萬英鎊以上，最好搬到小一點的房產中，或者提前贈送現款，減少遺產稅。

具有「商業財產減免」（business property relief）的投資，如果在去世時持有，兩年之內繼承，免徵遺產稅。

養老金收入提取計劃（income drawdown schemes），這些仍然是現金的節稅辦法，就像退休前的養老金一樣，而且還有遺產稅優惠。

財務專家怎麼說？

Evelyn Partners的財務規畫總監史密斯（Gary Smith）說，「大多數儲蓄者繼續將他們的養老金，視為滿足退休收入要求的工具，然而，這不一定是產生收入要求的最節稅的方法。因此在制定有效的創收策略時，也應考慮其他資產——Isas、投資、儲蓄和投資物業。此外，在準備退休策略時，考慮個人更廣泛的財務狀況也很重要，特別是如果遺產稅對他們來說是一個問題。」

史密斯強調，應該仔細檢查養老金計劃是否允許「繼承人後續提取」，因為舊式的社員退休基金（stakeholder pension）和個人養老金的規則，可能會禁止把養老金，留給配偶以外的任何人。

他說，社員退休基金的這種轉換，通常是直接且免費的，但一些個人養老金會收取退出費用，在這些情況下，值得等到該計劃的退休年齡後，再轉換為提供繼承人後續提款

他繼續說：「由於引入了繼承人後續提取，能提供這種能力的養老金持有者，現在可以將養老金資產，留給給家人，而無需繳納遺產稅。」

個人可以建立一個1,073,100英鎊的養老基金，在可能產生終生免稅額之前，這是一筆寶貴的資產，可以轉移給受益人，同時仍保留其32.5萬英鎊的免稅遺產，外加17.5萬英鎊的自住房產免稅額度。

特許理財規畫師、特許財富管理師、Informed Choice董事總經理班姆福德（Martin Bamford）表示：「投資組合提款令是延長退休後財富壽命的重要因素。

「客戶通常帶著一系列資產來找我們，以支持他們退休後的現金和收入需求。這些包括養老金計劃、Isa、現金儲蓄、投資基金或股票、商業資產和購買出租物業。我們發現，那些經歷過最有保障的退休生活的人往往擁有一系列資產，而不是僅僅依靠養老金。」

他接著說：「對於擁有『未包裝』應稅投資組合的投資者來說，首先花費這些投資，往往比花費稅收特權的Isa罐，或使用應稅養老金收入更有意義。

「個人儲蓄免稅額、股息稅免稅額、個人免稅額和資本利得稅年度免稅額的可用性，為賺取收入和實現收益，而無需徵稅提供了很大的空間。較富裕的投資者傾向於優先考慮遺產稅規畫，這可能導致養老金花在最後。

「如果養老金持有人在75歲之前去世，或者如果在75歲之後死亡，則可以將未用完的養老金轉給受益人免稅消費。

「出於繼承稅目的，將養老金財富保留在應稅遺產之外，避免產生40%的稅費，這是一個有吸引力的前景，因為其他財富來源很容易為退休提供資金。」

保護您的遺產免受遺產稅的投資

為了鼓勵對小型企業的投資，如果人們持有具有「商業財產減免」（business property relief）地位的公司的股份至少兩年，政府將為他們提供遺產稅保護。

一些專業投資公司提供計劃，幫助人們購買這種公司的股票，以減少繼承費用。

然而，對這一領域感興趣的投資者應該注意，符合BPR條件的公司處於冒險的階段，因此風險最高。

您需要仔細研究並分散您的投資，以免它們過於集中在該領域，並且不會充分暴露於其他資產，如大公司股票、商業地產或公司和政府債券。

這使得BPR成為適合富人的遺產規畫工具，富人本身要麼是經驗豐富的投資者，要麼能夠負擔得起高端財務建議，而不是無法承擔在該領域的大量投資風險的適度富裕的人。

原文鏈接：https://www.thisismoney.co.uk/money/pensions/article-5062781/Spend-pension-pot-defend-savings-taxman.html