工党大选获胜 澳洲股市上谁是赢家和输家

据澳洲金融评论报导,工党胜选后,新政策主要集中在为最低工资的工人加薪,使工资增长与通货膨胀率匹配,以及更雄心勃勃的气候目标,总体对股市影响不大。但市场上的输家数量虽然不多,但包含了澳洲一些最大的上市公司。

AMP Capital投资战略主管Shane Oliver说, “清洁能源和相关公司将从选举中受益,而高碳排放企业将遭受损失”。

工党打算在2030年前将澳大利亚的排放量在2005年的基础上减少43%,相比之下,联盟党提出的减排目标30%-35%更为温和。此外,工党希望确保到2030年可再生能源占到能源市场的四分之三以上。

工党的政策将煤炭、石油和天然气巨头置于命运的十字路口。

Katana资产管理公司的投资组合经理Romano Sala Tenna说,由于AGL的大量煤炭资产,它可能是风险最大的。

该公司正试图通过拟议的拆分来纠正这一问题,将AGL拆分为一个新的零售和可再生能源实体和一个燃煤发电公司Accel Energy。但是,由于气候问题,该计划正面临着由科技亿万富翁Mike Cannon-Brookes领导的投资者的反抗。

Sala Tenna说,煤炭企业的表现在工党领导下可能是最差的。

然而,对于石油和天然气巨头Woodside和Santos来说,现实前景却不那么清晰。

绿党领袖Adam Bandt称,已经鼓动工党反对Woodside在西澳近海的165亿澳元的液化天然气项目以及在北领地Beetaloo盆地的类似天然气投资项目,因为它们可能不符合排放目标。

Sala Tenna认为液化天然气将成为关键的过渡燃料,以提供可靠的能源。她说,大多数人还是希望由本地公司来控制这些液化天然气资产,而不是“一些记录不稳定的海外公司”。

Tribeca Investment Partners投资组合经理Junbei Liu认为,无论是执政还是在野党都没有在全球范围内激进的推行清洁能源,所以选举对石油和天然气公司的影响将是微弱的。

当然,可再生能源领域将成为赢家。

工党的承诺包括:投资200亿澳元进行 “紧急 “电网升级,以确保其能够承载更多的可再生能源;与私营部门共同投资1亿澳元,在全国范围内建立85个太阳能站;投资4亿澳元,在400个社区安装电池。这无疑将促进那些在ASX上市的公司,如Infratil,投资于可再生能源。

工资的焦虑

同时,工党领袖Anthony Albanese承诺为230万最低工资工人加薪5.1%,以配合通货膨胀,这对拥有大量最低工资员工的公司构成挑战。

Liu指出,澳大利亚在很大程度上是一个服务业经济,“人员是很多企业的最大成本,管理起来会很棘手”。她说,零售商最有可能遭受损失,也会损害其他行业。

电子产品零售商JB Hi-Fi(91亿澳元的供应商和员工支出,同比增长19.7%)和所罗门-卢的零售王国Premier Investments(3.348亿澳元的员工费用,同比增长35%)的情况,证实了餐饮、零售行业持续的困境。

这也会对通货膨胀产生螺旋式的影响。

然而,工党计划从2023年起在儿童保育方面投入54亿澳元–这是其最大的竞选承诺,通过扩大补贴来鼓励家庭使用幼托服务,把父母释放出来工作增加收入,这将在很大程度上缓解负面因素。

新政府计划将家庭的第一个孩子的最高托儿补贴率提高到90%;对第二个和其他需要照顾的孩子保持高补贴率;并将补贴适用于课外时间的照顾。

在老年护理方面,工党承诺将花费25亿澳元,强制老年护理院在任何时候都要有一名护士在场;强制要求提高护理人员的培训标准,以及老年居民必须得到直接护理的每日最低时间标准;并确保为居民提供更高质量的食物。

投资者在选举后立即支持了儿童护理和老年护理行业,但是,除此之外,市场反应相当平淡–ASX All Ordinaries指数在上周五之后上涨了0.5%。

在过去的选举年中,特别是当政府发生变化时,不确定性会对股票指数产生影响,直到几周甚至几个月后焦虑情绪得到缓解,促使市场复苏。

总之,新政策往往带有制约因素–例如,排放政策似乎会伤害碳密集型行业,但对可再生能源的投资也会使那些制造电池和材料的商家受益。

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