黄英贤：将严厉打击“高风险”外国交易
2026 年 6 月 4 日
5月将至，美国将要取消来自中国、香港等地区的小额包裹的关税豁免权，这一政策让很多主要为跨境电商供货的厂商产生存危机。现在，已有多家服装厂相继停业，曾经热闹的生产区如今已变得十分冷清。 据《日经亚洲》4月18日报导，广州番禺普有很多服装厂，专门中国快时尚品牌Shein供货。以前，它们坐落在番禺狭窄街道的两侧，形成了一个个的“Shein村”。 由于订单大量减少，曾经繁忙的“Shein村”，如今已变得十分冷清，不少工厂已经停工，曾用于出口的Shein购物袋被堆放在封闭的厂房中，无人问津。 一名在当地小型服装厂工作的员工说，自家工厂仅有约20名员工，以前依赖于Shein的订单维系运转。但今年的订单特别少，工厂的收入大为减少。 根据美国最新发布的行政命令，自2024年5月2日起，美国将正式终止对来自中国和香港、单价低于800美元的小额包裹的关税豁免权。新规实施后，这类包裹的关税为120%，在过渡期内（5月2日至5月31日）每个包裹征收关税100美元；6月1日之后，每个包裹征收关税200美元。 这项政策的变动对依赖小包直邮的中国跨境电商造成重大打击。此前，Shein和拼多多旗下的Temu利用小额豁免政策，将商品从亚洲工厂直接运送给美国的消费者，如今这样的模式已无法继续，想要生存，很多工厂需要调整经营模式。比如搬离中国，但由于周边国家同样面临美国的高额关税，且受到颇多限制，加上很多工厂规模较小，无力搬迁，只能选择关闭。 来自湖南的李良华在番禺一栋四层工厂楼内经营一个小型服装加工厂。他称，受政策影响，在近两个月内，周边近一半的Shein供应工厂选择关闭。他指着邻近一家车间说，那里的半成品堆积如山，但早已无人处理。他说，Shein建议我们搬到越南去避税，但我们小厂根本负担不起那种迁移成本。现在只能在社交平台上做小规模直销，来维持运转。 据悉，以前这栋楼内曾有20多家Shein供应商，现在只剩一半在勉力支撑。 野村控股一项研究指出，小额包裹占中国对美出口的比例超过10%。美国海关和边境保护局估算，美国每年处理超过10亿件此类包裹。 如今，这一局面正在迅速转变。 一位中国制造业的高管表示，这些货品只能在亚洲消化，到时“亚洲的竞争只会越来越激烈。” 事实上，在川普竞选成功后，美国企业就已经开始缩减对华业务。比如，东莞一家箱包工厂在2024年底失去了与四家美国客户的全部合同，销售额立马减少15万美金。 早在今年2月，《金融时报》就指出，中国经济增长放缓导致的产能过剩，正推动中国出口商大幅压低价格。目前，中国出口商品价格正以自2008年金融危机以来最快的速度下滑。Templeton新兴市场投资信托基金经理Chetan Sehgal分析称，“中国正在把通缩输出到世界各地……。全球都将被迫应对中国产能过剩带来的冲击。”
最近，有一个案子在英国判了，由于此案过于奇葩，攸关大批国内中小商家的利益，很值得拿出来说说。 网络图片 这场诉讼发在两家跨境电商平台，即SHEIN与Temu之间，其来龙去脉并不复杂。 近年来，由于跨境电商的兴起，许多国内商家纷纷“出海”，利用跨境电商平台向海外消费者出售自家产品。 商家卖货嘛，当然觉得渠道多一点更好，所以，很多商家会选择在两大跨境电商平台SHEIN与Temu上面，同时开店，而SHEIN与Temu也展开激烈竞争，极力招揽和留住优质商家。 这本来可以是一场平台间的君子之争，但是具有先发优势的SHEIN，却剑走偏锋，用“独家经营协议”的模式，强迫商家“二选一”。入驻SHEIN的商家，要与SHEIN签订一个协议，将商家的图片版权授予SHEIN平台。 换句话说，商家虽然拍摄的是自家产品图片，且用的是自己的钱和人工，SHEIN却不费吹灰之力，将图片版权一股脑拿走。一旦商家将这些自家产品图片，用在其他跨境电商平台上，那么将面临巨额的侵权索赔。 听起来魔幻吧，与之前视觉中国之前向原创者索赔，是不是有些相像？SHEIN和视觉中国一样，也不只是恫吓而已，人家还真以图片侵权为名，把一些商家给告了。 网络图片 据美国媒体报道，SHEIN向伊利诺伊州地方法院提起新诉讼，对数十家跨境卖家发起临时限制令（TRO）。据法律文件，一家名为“广州德贤服饰”的卖家被SHEIN索要40万美元的和解费用，但其被指控侵权的产品利润不足1500美元，还有商家因受TRO影响而被迫裁员了300多人，甚至有的商家只能依靠个人信用卡来支付工人的工资。 不得不说，SHEIN这招对于国内中小商家极具威慑力，不要说天价索赔了，就单单是海外打官司这种麻烦事，就足以让许多国内中小商家望而却步，因此，二选一，成为这些商家不得已的选择。 SHEIN还将矛头直接指向了Temu，发起了让人眼花缭乱的诉讼和投诉。如去年12月，SHEIN在美国对Temu发起了3.3万次的虚假版权投诉，以干扰对方运营。去年8月，SHEIN在伦敦对Temu提起诉讼，声称Temu商家的产品图片涉嫌侵权，并向法院申请临时限制令，数百个商家因此受到商品下架，资金冻结等不同程度的损失。 然而，英国法院却打了SHEIN的脸。日前，伦敦高等法院否决了SHEIN与商家签订的“独家经营协议”，而是明确判定：对Temu反驳SHEIN关于使用商家图片投诉的申请全部批准，此前针对商家的临时限制令也从法令发布之日起予以终止。 主审法官凯林·培根 (Kelyn Bacon)还在判决书中罕见地表达了自己的不满：花了这么多时间和律师费，Shein对于Temu提出质疑的图片，竟然没能提供一张完整的版权证明，令人非常吃惊。 网络图片 英法院的判定意味着，SHEIN千方百计维护的的知识产权壁垒，就此轰然坍塌，中小商家拿回了本属于自己的知识产权，拿掉了悬在头顶的达摩克里斯之剑。同时这也意味着，跨境电商平台“二选一”是注定行不通的，回归公平竞争，才是跨境电商发展的正道。 跨境电商平台，是依靠国内产业优势而快速崛起的。SHEIN近年来的高速发展，离不开无数的国内中小商家的支持，这就如同鱼和水的关系，SHEIN是那条自由自在的鱼，而中小商家则是那一股股的源头活水。 所以，为中小商家设置知识产权枷锁，逼迫它们与自己独家绑定，看似妙招，实则是一记昏招。它所维持的，是平台与商家的不平等的关系，不仅损害了商家的权益，也让平台不思进取，不是把心思放在如何服务好商家上。 不难看到，无论国内国外，知识产权的保护，最优先保护的都是原创者。此前，视觉中国多次因版权问题被摄影师起诉，因为很多摄影师发现使用自己拍摄的照片却被视觉中国索赔，如星空摄影师戴建峰起诉视觉中国就多次冲上热搜。遗憾的是，视觉中国的前车之鉴，并未让SHEIN有所警醒，反而一意孤行，成了“海外版视觉中国”。 此次，英法院否决SHEIN虚假投诉，对于SHEIN堪称当头棒喝。期待SHEIN能有所警醒和反思，从此改弦更张，尊重中小商家在多平台间自由经营的权利，维护跨境电商发展的良性生态。须知，平台说到底只是服务者，是平等规则的制定者，而不是一切都反过来。那些把自身利益凌驾于商家之上的平台，最终必将遭到唾弃。 文章来源微信公众号：鱼眼观察
为了像成吉思汗一样征服全球消费者，拼多多也许正在榨干“中国制造”的最后一滴血 01 疲惫不堪的工厂 关于拼多多市值超越阿里的报道在前两周已经非常多，令我印象最深的一句评价是：拼多多用三年上市，用五年市值超越阿里。单从商业视角分析，拼多多无疑是近10年最能反映中国崛起的故事之一。 海外平台Temu是这轮增长故事的主角，它同时代表了拼多多已进入了第二阶段的增长——把低价卖到全球市场。其实中国增长在2022年上半年已陷入停滞，2022年Q1季度拼多多的增长只有个位数（7%），完全反常于过往两位数增长的战绩。 Temu是2022年9月登陆海外的，延续了拼多多在中国的增长策略，高投入营销+超低价产品。2022年11月，Temu的GMV从400万美元攀升到了1亿美元，也由此启动在美国最大的一次市场投放，1400万美元投给了素有美国春晚的超级碗，用优惠折扣、下载返利等活动传播“一元店”的定位，Temu也成为有史以来在超级碗投放广告中最年轻的品牌。 这轮投放被很多业内人士质疑更像一次粗暴买量的行为，“超级碗”并不适合新品牌亮相，其效果需要之后更全面立体的品牌战略来支撑检验，但这类学院派的观点很快遭遇打脸：拼多多一向以“粗暴买量”的见长：大规模买量，然后用“低价”接住流量，培养用户的消费习惯。这套方法已经在2017年的中国市场得到了验证。根据财新的报道：黑五期间，Temu打出了200美元优惠券，最低一折，0.39美元起等诸多促销措施，其崛起已经对亚马逊的销量造成了一定程度的冲击。 2023年11月，Temu的GMV已达到30亿美元。“低价”是拼多多攻占全球的核心壁垒，在激烈的电商市场，黄峥对“价格”要素看得最为透彻：我们从不看竞争对手在干什么，而是看消费者需要什么：人们永远喜欢“低价”。 拼多多在征战海外市场时更是将其“低价模式”发挥到极致，为了更好的控制供应链，它采用了一种“全托管”的模式，相当于商家既不用操心前端的获客，也不用处理复杂的物流，运营，投流、售后。商家唯一要做的的事情就是按照备货单备好货，生产，再统一发到多多跨境的仓库中。 就这样山东平度市的假睫毛、浙江湖州的童装畅通无阻地发往海外，拼多多今年最重要的传播点就是对外传播自己的全托管模式，“让跨境电商门槛降到更低”。 但等一等，这一切难道不让人毛骨悚然吗？在整条生产链中，成千上万的中国工厂只需要听从平台的指令按量备货。然后呢？拼多多只会选择价格最低的产品，以保证其“低价”策略。 某种意义上，这是一种垄断的变体，通过结构化的优势，倒逼供应链以提供更低的价格，这也是典型聚合效应的负面结果：谁掌握需求，谁就有权重新定义生产链，而其他角色是没有太多话事权的。 我认识的一个朋友在义乌做牙刷出口生意，之前生意不算稳定，但利润可控，村镇周围几家竞品工厂虽彼此存在竞争关系，但面对不同客户各有优势。拼多多的出现让大家卷到一个水平线：低价，只有更低的低价，否则会被平台拒收。只有夜以继日的开工，压缩成本，把利润压倒最低，才能获得拼多多的高额订单。 最近，朋友决定把厂子关掉：想赚和从前一样多的钱更累了，毕竟每个牙刷的利润从几毛钱降到几分钱。“厂子和厂子之间的关系也变得不太好了，你价格低，那我更低，毕竟用你的就不用我的” 很多成熟的产业带已无力持续这场拼多多制造的极致内卷游戏，最近，一些源头工厂已经转移到了山东、河北，当这些地区也无力生产后，平台总会找到下一个劳动力成本更低的地区。 持续走低的利润无法支撑生产链的升级进化、新品的研发和创新，以及需要忍受无法承受的工作强度，这不得不说是一种极端的异化。为了像成吉思汗一样征服全球的消费者，拼多多正在用低价榨干“中国制造”的最后一滴血。 02 扼杀品牌？ 和其他平台相比，拼多多是“货找人”的逻辑，更强调“货”，“货品”的下方对应着“价格”。 从品牌的角度出发，这无疑是一个非常糟糕的逻辑。因为品牌不能指望用户不仅在搜索框中打出品类，还可以打出品牌（如洗发水+海飞丝）。大部分用户在拼多多养成的习惯也不是搜索品牌，而是搜索品类，然后找到该品类下的最低价格。 那么，所有品牌商家就需要争夺搜索的结果是否能排到顶部——登上榜首的最好方法就是价格。换句话说，你只有两个选择，要么低价，要么牺牲销售规模。于是应对这个根本矛盾的办法很简单：不需要做品牌，品牌在拼多多是毫无价值的。这也是为什么直到现在拼多多仍然充斥着大量的白牌产品。 当然有一部分人会反驳说：经济下行期，“低价”是人民的刚需，沃尔玛就是“质价比”的成功案例，拼多多是新时代的沃尔玛。 但请不要忘记，沃尔玛作为线下零售商所提供的最核心也是最重要的价值是一个实体的货架，货架是品牌最重要的展示渠道之一，它增加了消费者看到品牌的机会。消费者在逛沃尔玛时，有充足的时间在同一品类的货架下，看到不同品牌的产品，这是一个很现实的购买场景，消费者被吸引、然后触摸、对比价格，产生消费欲望，或记得一个品牌的产品和logo。（同样是进军海外、打出“一元店”的名创优品绝对是被资本市场低估的，我会后续再写一篇文章更新这个观点。） 以下为消费的购买漏斗模型（The AIDA model） Attention: make the buyer aware of a problem they have 注意：看到、受到吸引 Interest: the buyer becomes interested in solving their problem 兴趣：用户感兴趣产品 Desire: the buyer becomes interested in your solution to their problem 欲望：用户种草 Action: the buyer acquires your solution 行动：用户购买 沃尔玛并没有企图消灭品牌，而是通过实体货架，提供给品牌（新品）展现的窗口，让消费者购买到符合自己消费能力的“质价比”产品。而拼多多是将整个购买漏斗压缩到一个你可能只看到几分之一秒的资源位上：低价是其最显眼的标识。 这就是为什么我认为，拼多多始终需要再提供一个健康的商业生态，当淘宝、小红书、抖音等都在努力通过更丰富的媒介形态和流量方案推动自身生态长出更多更优质的品牌时（不管结果好坏，这是平台很重要的价值）——只有拼多多在企图“扼杀”品牌。 这注定是一个正在发生的事实：尤其那些希望拥有差异化产品和建立品牌的商家，寄望于拼多多帮你找到客户、交付货物？不要异想天开了，尽快逃离吧，拼多多也许才是你最大的敌人。 而我们越高频次地使用拼多多，就有越多品牌（或商家）因为无法提供绝对的“低价”而消失。 03 真的不考虑社会价值？ 2018年拼多多上市之前，融资不顺，大部分投资人无法理解拼多多五环外的故事，很多人一边震惊于拼多多令人乍舌的增长数据，一边质疑其数据造假。投过京东的著名消费投资人徐新曾说过，她看不懂拼多多。 在饱受质疑时，创始人黄峥的态度坚决，拼多多不需要讲故事，“增长”才是硬道理。 理解一家公司最好的途径就是理解创始人，黄峥用极致效率+极致增长为拼多多定下了日后所有故事的基调：这是一家对内对外都无意阐释价值观的公司，它信奉一种极致的功利主义。 鉴于拼多多的这种价值观和整合效率，它必然会在相当长的一段时间内保持增长，这也是资本市场最容易理解的故事。而在占领全球之后，它也注定会开启第三阶段的增长：大概率会销售自营产品以提升利润，毕竟，它拥有海量用户、海量的搜索行为以及丰富的第三方商品信息。 这些信息足矣帮助拼多多决定：如何为商品定价，如何抄袭平台上那些卖得好的商品的功能，或根据收入潜力或增长空间选择进入哪些产品细分市场——对于这家热衷“增长”的公司来说，高利润几乎是无法抵抗的诱惑。 它的触角会渐渐伸向那些为其供货的商家，利用自身的规模、价格和海量数据发起围剿——就像亚马逊在2010年收购竞争对手的网站diapers.com那样，前者靠把自家的尿布卖出远低于成本的价格，令对手陷入绝境——毕竟消灭一个对手付出的千万美元对巨头来说不算什么。 即使我们眼下可以从拼多多的低价中受益，但随着时间的推移，我们也将面临更低质量的产品和更少的选择——当然，另一种论调会提醒我不要对消费者抱以过高期望，毕竟在经济下行周期，中产的减少是“低价”需求增加的主要原因。 但即便如此，我们也要清醒地认识到：拼多多的低价背后到底需要我们付出什么样的代价？我们是否愿意接受这样的代价？ 这也是为什么我用“拼多多越好，时代越糟糕”作为标题——拼多多简直是福特哲学的逆转版，福特付给工人足够的工资，让他们买得起自己制造的汽车，推动了中产的崛起，开启了消费的繁荣和品牌的兴盛。 拼多多在反其道而行之的：它通过掠夺性的定价、对内对外的极致效率以及平台的结构优势也许无意之间在扼杀制造业、扼杀品牌、扼杀创新、扼杀就业，更不要提在这个模式下的环境污染和大量低廉物品导致的浪费。 虽然我内心十分期待拼多多能拿出补贴和更可持续发展的政策以建立一个良性的生态，但这无疑会牺牲它的短期增长。 历史是一个不断以时间淘洗的过程，洗淘掉坏的，留存住好的，商业组织亦然，为社会提供更多机会、更好的价值观或更多样的审美趣味的公司得以基业长青，只关注自身增长的公司注定速朽。 文章来源微信公众号：卓见SeeDifferently
网路零售电商龙头亚马逊自今年5月起，大规模查封违反使用者规范的中国帐号，馀震持续至今。有中国跨境电商大规模裁员，货出不去、钱进不来，也使卖家陷入资金周转不灵困境。 今年5月间，亚马逊（Amazon）开始对平台上的中国卖家帐号挥出重拳，祭出封店、封号、封品牌“三位一体”的处罚，理由是这些帐号涉嫌“刷评价”，营造虚假的使用体验，借此提升商品与商家的能见度。 根据深圳市跨境电子商务协会资料显示，近5万家中国卖家受到影响，其中不乏知名的“大卖家”。对中国跨境电商产业产生损失超过人民币1000亿元。 然而，这场震荡至今持续冲击中国跨境电商产业。 根据IT时报报导，2020年亚马逊的龙头型卖家中，中国卖家占42%，而从整体来看，美国亚马逊的网站中，中国跨境电商达63%。 报导指出，一夜之间大量查封帐号，不但使众多商家的商品被迫下架、资金被冻结、营收大幅下降，更造成行业内的裁员潮。一家大型的跨境电商公司，半年内裁掉了约50%的员工。 除了大型企业受到冲击外，更多的中小型卖家则陷入“货出不去，钱进不来，没钱支付货款”的恶性循环之中。 报导引述一名小型卖家表示，亚马逊对商家设有仓库容量限制，被封掉的店铺商品卖不出去，新品就没办法入库。此外，商店帐户内仍有10多万的资金，线下仓库的货品市价也在10万元左右。但这些钱都随著帐号被封，而被“困著”无法使用。 报导提到，这些卖家现在能做的只有想办法找到其他的销售管道，将线下仓库的库存清空变现，用以支付其他的成本开支。在相关的网路商店经营者社群中，“需要清库存的来找我”、“求仓库转运”等相关资讯屡见不鲜。 此外，也有些人向亚马逊提出申诉，不过大概只有20%申诉最终能顺利解封。 报导指出，虽然面对震荡，但是真正下定决心撤离的卖家并不多。 报导引述一名中国跨境电商的相关人员表示，亚马逊是依据用户评价、销量以及售价等因素综合评分决定商品与店家的曝光度，而不像中国的淘宝等电商平台，排在搜索结果前面的大多是旗舰店或者大卖家的商店。对于部分中小型卖家或主力经营特定商品的卖家而言更加友善。
中国电商巨头阿里巴巴授权英国克雷达投资有限公司成立的“淘宝台湾”，去年10月在台湾正式落地。淘宝台湾一直被外界质疑为陆资绕道经营，近日更有民众检举其与中国淘宝共用私隐协议，恐使台湾用户资料外泄。对此台湾经济部投审会7月19日表示，正在调查厘清陆资对淘宝台湾是否具控制力。 据经济日报报导，投审会评判是否为陆资，主要看持股是否超过三成，以及是否具有实质控制力。由于淘宝台湾之股权，其陆资未达三成，且董事结构不具实质控制力，因此投审会的调查方向为“陆资对其是否具有控制能力”，至于网站私隐权、用户使用协议，则将列为控制力的评估参考。 英国克雷达若被认定为陆资，恐被要求以陆资重新提出申请经营淘宝台湾，而若陆资申请卡关，恐使淘宝台湾被迫撤离。不过，投审会指出，英国克雷达在台登记的营业项目并没有电商（无店面零售业），非单纯改正即可，若以陆资重新申请也有疑虑，且台湾并没有开放陆资经营第三方支付。 对于淘宝台湾用户注册前须签署的隐私权协议，有黑函指，淘宝台湾与“淘宝全球”、“浙江淘宝网路公司”其实是同一平台。该隐私权协议称，使用个资不须经授权同意，甚至用户不能撤回个资。 不过，淘宝台湾19日澄清说，消费者注册为淘宝台湾的用户，不需签署中国淘宝的隐私权协议，两者属不同平台，不会有个资相关问题；黑函所指的协议是用于规范跨境供应商，因淘宝台湾App上有部分商品系由海外供应商跨境提供，因此须规范跨境供应商，以确保出货给台湾消费者的履约品质。 淘宝台湾还强调，阿里巴巴投资克雷达不到三成，背后主要股东为海外基金。克雷达是一合法外资公司。 对于中国电商来台，陆委会如何表态受到外界关注。据苹果日报报导，基于两岸电商竞争不对等，陆委会并不支持中国电商来台，认为有垄断寡占的疑虑。 陆委会今年4月回复经济部的公文曾指出，中国民众上台湾的电商网站购物相较于台湾民众上中国淘宝购物难，两岸电商跨境提供服务因陆方阻碍而造成市场开放不对等，因此过去曾为两岸服务贸易协议的协商项目。 台大学生会谢绝“中资”淘宝台湾之赞助 对于淘宝台湾自称是“英商克雷达”，台湾大学学生会近日也表示有所疑虑。 据自由时报报导，台湾大学学生会7月中曾接获淘宝台湾想要赞助“购物金”的讯息，但该会以“不接受中资相关的赞助”回绝。 台大学生会副会长林谦7月18日表示，台大学生会三年前因接受中国东方航空的赞助而遭质疑，因此对中资议题特别小心；虽然淘宝台湾强调“我们是英商克雷达，阿里巴巴是进行技术合作，我们淘宝台湾App是独立全新打造”，但学生会仍有疑虑，不打算接受其赞助，因此并未回复淘宝台湾以email询问的赞助讯息，后来更直接回绝。
