國際調查記者聯盟（ICIJ）最新公布的一項跨境調查顯示，中國工商銀行（ICBC）海外分支被指長期承擔超出傳統商業銀行範疇的戰略任務，包括為北京的地緣政治目標、海外資源獲取和基礎設施布局提供融資支持。

調查團隊分析了中國工商銀行2005年至2024年間約480萬份機密文件，其中部分資料顯示，工行北京總部曾直接要求海外分支配合中國政府的政策目標。與此同時，工行部分海外業務還被內部人員警告存在較高的洗錢及金融犯罪風險。

據ICIJ報導，這項名為「中國資本」（China Capital）的調查由ICIJ與23家媒體合作完成，涉及約480萬份工行內部文件。

調查重點之一是位於英國金融中心的工行倫敦分行。經過約30年的發展，該機構資產已達到數百億美元，是工行最重要的海外據點之一。

文件顯示，工行北京總部曾要求海外員工配合執行與中國國家戰略有關的任務，包括鞏固與其他國家的關係、獲取天然資源，以及參與全球基礎設施項目。

部分融資項目則與「一帶一路」「中國製造2025」等政策直接相關。

調查發現，工行倫敦分行曾向一些資金流向不透明、股權結構複雜的企業提供融資，相關交易也曾引起銀行內部合規人員擔憂。

一名反洗錢專員2019年在內部備忘錄中寫道：「行內幾乎毫無意願終止這些涉及高金融犯罪風險的業務。」

值得注意的是，俄羅斯業務也是此次調查關注的重點。

2024年，美國和英國為進一步限制俄羅斯戰爭資金來源，宣布禁止進口俄羅斯鎳等金屬。

但內部文件顯示，當時工行倫敦分行及其他海外分支仍曾討論向與俄羅斯總統普京親信有關的礦業企業提供人民幣貸款及其他金融服務，以保障中國電動車和電池產業所需要的原材料供應。

俄烏戰爭爆發後，多家西方金融機構縮減或退出俄羅斯業務，但工行卻成為擴大當地業務的外國銀行之一。

根據基輔經濟學院（Kyiv School of Economics）的分析，工行2022年至2023年在俄羅斯的總營收增長超過一倍，2024年獲利約3.7億美元。

另外，調查還發現，工行海外擴張過程中，部分業務的合規問題曾多次受到內部員工以及外國監管機構關注。

工行此前曾在美國、加拿大、盧森堡等地因反洗錢及金融犯罪防範制度存在缺失而遭監管部門處罰，其他多個國家的監管機構也曾對相關風險提出警告。

華府智庫歐洲政策分析中心（CEPA）副總裁克里斯托弗·沃克（Christopher Walker）認為，中國銀行向全球市場提供大量資金的同時，其運作方式也可能帶來透明度、問責以及政治影響等問題。

他說，中國的銀行雖然提供「全球各地渴望獲得」的資金，但同時可能帶來監控、審查以及「精英俘獲」（elite capture）等影響。

對於相關質疑，中方予以否認。

中國駐尚比亞使館回應稱，中國金融機構的海外融資嚴格遵循市場原則和國際規範，不尋求政治利益。

中國政府發言人也否認有關中國海外貸款「不透明」的指控，稱相關說法是「虛假說法」。

此次調查顯示出的核心爭議，在於中國大型國有銀行在海外究竟扮演怎樣的角色。

中國工商銀行是中國四大國有商業銀行之一，也是其中資產規模最大的一家。與普通商業銀行不同，中國大型國有銀行既需要追求商業利益，同時也承擔支持國家經濟和產業政策的任務。

隨著中國海外投資規模不斷擴大，工行也成為中國全球金融布局的重要力量。

截至2025年底，工商銀行已在49個國家和地區設立410家境外機構。按照公開披露的資產規模計算，工行目前仍是全球最大的銀行之一。

而此次曝光的大量內部文件，則進一步引發外界關註：中國國有銀行龐大的海外金融網路，究竟有多少屬於正常商業活動，又有多少承擔著北京的戰略目標。