澳股市堅挺 養老基金有望今年實現正回報

據太陽先驅報報導,在堅挺的澳洲股市幫助下,澳洲養老基金經歷了前兩個月的虧損後,終於在3月份取得正收益,有望為本財政年度再交出一份積極的成績單。

研究機構Chant West的市場分析師周三(20日)表示,儘管一系列的擔憂影響着投資市場,特別是俄羅斯對烏克蘭的攻擊,日益增長的通脹壓力和不斷上升的利率,但澳洲堅韌的股票市場還是幫助養老基金在3月份出現轉機。

其中,增長型基金在3月份獲得了1.1%的中位收益率,將3月季度的整體跌幅縮小到2%。

Chant West的研究經理Mano Mohankumar說:”2021/22財政年度取得正回報的可能性仍然很大,在本財政年度的前九個月,回報率中位數為2.3%。

研究機構Super Ratings的執行董事Kirby Rappell也贊同這一觀點。

Rappell在本月早些時候說:「我們目前仍有望在2022財年結束時取得積極成果,儘管要比2021財年的投資回報溫和的多,這主要取決於投資市場在6月季度的表現。「

Mohankumar指出,戰爭的地緣政治和經濟影響仍是一個重大的未知數。到目前為止,它已經導致了能源和商品價格飆升,放大了通貨膨脹率。

「因此,世界各地的央行面臨着兩難境地:要麼加大加息步伐以打擊通貨膨脹,要麼按兵不動,努力支持經濟增長,」Mohankumar說。

Mohankumar認為,現在通貨膨脹似乎是更迫切要消除的威脅,美聯儲已經提高利率25個基點,而且預計還會有更多升息跟進。世界各地可能都會複製這種模式。

Mohankumar說,「在這種不確定的背景下,全球股票市場在3月份表現出巨大的波動。澳大利亞股市能繼續保持其相對優異的表現,這得益於資源類公司的高權重,這些公司從商品價格上漲中大大受益。」

「金融業也是強勁表現的主要貢獻者,主要大銀行的收益很高。在3月里,澳大利亞股票飆升了6.9%。雖然國際股票的表現不盡如人意,但以套期保值計算,它們仍然健康地上漲了3%。」

Mohankumar說,很明顯,世界已經進入了「一個非常動盪的時期」,他警告說,巨大的投資回報將越來越難以實現。

他說:「需要提醒養老金成員的是,他們不能指望延續我們在過去十年的回報,當時增長型基金的年收益率中位數為8.5%。」

「那是不可持續的,也不是這些基金的設計目標。增長型基金的典型長期回報目標是每年跑贏通貨膨脹率3.5%。這相當於每年5.5%到6%的絕對回報,在目前的環境下,這要現實得多。」

關注時事,訂閱新聞郵件
本訂閱可隨時取消
發表評論

您的郵件地址未經允許不會泄露給第三方。