陶洛诵：育儿日记（1980—1987）（二十二）
2026 年 6 月 4 日
位于上海黄浦江下游的张华浜港码头，是上海的一个主要进出口码头。近日据上海一名国际海运商透露，该码头居然出现数天无一艘散装船停靠的情况，这一情形是他从业30多年来第一次见到。该海运商说，供应链已渐渐转移往东南亚，他目前的业务量下降至少四分一。 他说：以前这里是上海主要的一个码头嘛，大船靠三条，小船靠4条，前段时间好几天都没有货。我们这一行，（业务）降得蛮厉害的，我估计至少百分之二、三十。原因是甚么呢？供应链都转移了，物流方向都发生了改变了。国内好多企业转移到东南亚去生产，好多厂其实是中国人开的。近段时间比2016年，2017年还要差。那个时候，比如从上海到东南亚，不含装卸的话10块美金一吨货，现在好多时间只有8块钱。那个时候油价才200美元一吨，现在油价600多美元。 上海航运交易所的数据侧面印证了该说法。该机构每周公布的中国-全球&上海出口集装箱运价指数，可以即时反映从中国港口出口的集装箱运输价格变动趋势。 数据显示，上海出口集装箱运价指数（Shanghai Containerized Freight Index，SCFI）在2022年1月7日达到了峰值5109.60美元，之后连续14个月迅速下滑，至今年3月10至跌至最低点906.55美元，跌幅达到了82%。随后有小幅波动，最新的6月16日的数据为934.31美元，比一周前也下滑了近5个百分点。 尽管如此，现时的情况可能比官方数字所反映的问题更严峻。这名资深的国际海运商指，海运业界对官方发布的资料存疑，认为和市场实际情况有差距。比如，市场的实际货运价一直在跌，但官方呈现出来的波罗的海指数却有所上升。 与港口冷清相对应的是，中国的外贸企业更是哀鸿遍野，一片惨淡景象。很多外资企业及代工大厂陆续将产能转移至东南亚、印度等国，就连中国本土比较有实力的公司也陆续在东南亚建厂。随著产能的转移，中国一些小的外贸企业因没有订单，有的已经倒闭，有的还在苦苦支撑，有的老板甚至拜佛求订单。外贸企业比较集中的长三角及珠三角地区，还出现了大规模的失业潮。 可以说，中国外贸出口不是复苏乏力，而是在迅速衰落。这从最近的当局发布的数据上也可以体现出来。中国海关总署公布的5月进出口数据，以美元计价，同比下降了7.5%。 我们再来看一下中国外贸企业的出口退税数据对比： 今年1季度出口退税5531亿元，同比去年一季度的4971亿元，增幅11.3%。 今年4月份当月，出口退税1291亿元，同比去年4月份的1958亿元，降幅达到惊人的34.1%。 今年5月份当月，出口退税1192亿元，同比去年5月份的1589亿元，降幅依然高达25.0%。 外贸企业但凡能有申请出口退税的机会，绝对不会错过。法规上的规定是报关后90天内申请，事实上企业连一天延误都不会有，每个月都会申报一次。当月的出口退税情况，大致反应的就是一上个月的真实出口情况。 4-5月份的出口退税出现如此降幅，这大概反应的就是3-4月份的真实出口情况。所以，这也间接印证了中共海关公布的数据存在造假嫌疑。 此外，今年5月份的制造业采购经理人指数仅为48.8，远低于50%的荣枯线。事实上，近10个月制造业采购经理人指数的最低点是去年12月的47%，自2月份爬升到52.6之后，但之后就迅速下跌，4、5月份都已经跌穿荣枯线。 这意味著中国政府从去年年底疫情全面放开后，全力提振经济的努力，已经失败。 面对外贸枯萎，经济下滑，中共官方正力推经济“内循环”。所谓的“内循环”，是指扩大内需，注重中国国内市场，不依赖中国以外市场。2020年疫情爆发后，中共总书记习近平首次提出构建“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”格局，当时还提到经济“必须内部可循环”。但有关“内循环”说法被外界认为是搞闭关锁国。当局很快改称“双循环”，后又在“内循环”和“双循环”的说法中不断变换。 近日，习近平再提推动经济内循环，甚至表示会出现极端情况。 习近平5月30日在国家安全高层会议上说：“要坚持底线思维和极限思维，准备经受风高浪急甚至惊涛骇浪的重大考验。” 随后，习近平将这一理念延伸到经济领域。6月7日至8日，习近平在内蒙古考察。在视察一个工业园区时，习近平说，“构建国内大循环是为了保证极端情况下，国民经济能够正常运行。” 习还提到近年他频频讲过的“各种可以预见和难以预见的狂风暴雨、惊涛骇浪”，声称首先要把国内大循环搞好，“双循环”不是要闭关锁国，而是“当别人不给我们开门的时候，我们自己还能活下去、活得更好”。 香港《明报》解读习近平的言论认为，他所说的“极端情况”，意指中国面临被“全球产业链彻底脱钩”，须作最坏打算和准备。 中共外交政策学者金灿荣对官媒《环球时报》称，习近平提到的极端情况意味著“战争的危险”。 也有学者分析，在美中竞争加剧之际，紧张局势可能升级，习当局正在为中共可能陷入的冲突，包括与西方国家的冲突做准备。如果中共与西方发生冲突，美国和其它西方国家就可能对中共大幅实施制裁。中共前副总理刘鹤及其继任者何立峰等高级助手已经在制定相关计画，建立一个对外国市场和技术的依赖程度大为降低的经济体，以便在与美国和其它西方国家发生冲突时，中共能保持经济发展。 那么，中国的“内循环”经济模式能够成功吗？ 首先，对于一个以出口为传统的增长动力并依赖西方高科技的经济体来说，失去了国外的市场及技术支持，中国的经济发展只能是空谈。 近年来，中美贸易战、全球供应链重组等因素都导致中国外贸受到冲击。特别是近期美中贸易脱钩加速，美国不断减少对中国产品的依赖。中国对美国的贸易份额持续呈下滑趋势。美国商务部数据显示，截至4月的12个月，中国占美国商品进口的15.4%，为2006年10月以来的最低份额。 此外，拜登政府对中共的高科技封锁，晶元禁令等都不断加码，再加上荷兰、日本、韩国等的加入，使得中国获得高新技术及高端晶元的难度不断加大。日本政府5月23日正式宣布，将把包括先进晶元制造设备在内的23项商品列入受管制出口清单。这一广泛的出口限制让中国的半导体行业担忧其较低级别晶元的生产也将受到影响。 5月，日本政府于G7领袖峰会前夕，邀美光、英特尔、三星、台积电等半导体大厂，扩大对日投资，筹组不依赖中国的晶元供应链。G7峰会上，七国领导人空前团结，一致针对中共经济胁迫。 这也可以看出，不仅是美国，现在几乎是天下围共，全世界的文明国家都在对中共进行经济及科技的封锁。 有学者指出，中共此时大力推行“内循环”，只会主动加速中国经济与外界脱钩的进度。任何一个国家，除了内需市场之外，都同时进行进出口贸易，这是经济学的基本道理。世界上所有经济体都要把自己的经济条件跟国际分工结合，才让自己的条件能够充分发挥优势。中国也必须要继续依靠国际分工，透过外循环来启动内循环，才能真正推动经济的发展。 其次，今年以来，中国经济持续下滑，失业率不断高企，内需严重不足，“内循环”面临一个实际问题，就是百姓口袋里有多少钱来消费？ 6月15日，中共国家统计局公布了5月份经济数据，5月社会消费品零售总额同比增长12.7%，增速较4月回落5.7个百分点。低于市场预期。 5月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.5%，比上月回落2.1个百分点。全国工业生产者出厂价格同比下降4.6%，环比下降0.9%。 5月份16岁至24岁的青年人中有六百多万人失业，失业率达到了20.8%，再创新高。而这一数据还不包括人数众多的农村青年。我们上文提到，随著大量的外贸工厂倒闭或者迁移到东南亚国家，很多失去工作的农村青年不得不返乡，但他们没有纳入调查。所以实际的青年失业率要远远高于这个数据。 另外，还不断传出像阿里巴巴、腾讯等大厂裁员、降薪的消息。 中国最近几个月出现的各种迹象显示，居民收入的下降导致内需疲软。像上海、深圳、广州等一线城市都有大量的店铺倒闭，以往繁华的大商场也是冷冷清清。 再者，中国的房地产像一个吸血鬼一样的，吸收了中国家庭的80%财富，使得他们没有多馀的钱来消费。特别是面对失业与降薪，现在网路上充斥的语言是如何活下去，老百姓不是消费降级，而是没有消费欲望。 除了百姓口袋里的钱，地方政府口袋里没钱了更是“内循环”面临的大问题。随著疫情打击经济，中共整治房企，各地方政府失去了卖地这一主要的收入来源，导致全国各地政府债台高筑，彻底躺平，都在指望中央政府出手解困。最近，贵州、云南都传出发生债务危机的问题。河北省霸州市因为财政困难，大面积违规乱罚款、乱收费。甚至经济发达的广东、浙江、浙江等省，也缩减公务员工资，缓发补贴。 最近，很多经济专家指出，中国正在面临通缩的风险。通货紧缩（通缩，deflation），本意为货币流通数量减少，但也指整体物价水平持续下跌的经济现象，是与通货膨胀相反的概念。通货紧缩时，会使无急迫需求与耐用品的消费延后，造成消费支出收缩，影响商家与企业的营收，并反过来造成消费力持续下降，形成恶性循环、经济衰退。 总结一下，中共在国际上四处树敌，国际环境已经是四面楚歌，透过外循环来启动内循环变得愈加艰难；虽然说中国的中国内需市场规模巨大，但是随著经济不振，国内消费也陷入深度疲软。所以，中共当局再怎么喊内循环、外循环、双循环，都无法改变目前的窘境。
最近这几个月中国经历了翻天覆地的变化。先是重压之下全国风起云涌的民众抗争，紧接着中共政权以谁都没有想到的，自暴自弃式的鲁莽，在未作任何准备的情况下于呼吸道疾病高发的冬季突然完全放开新冠疫情防控措施。许多中国人的生命在2023年新年的前后几周集体画上了休止符，这其中就包括主持人子朝的至亲。 现在看来，这漫长的三年如同一场噩梦，似乎从未发生过。中国的城市又恢复了往日的繁华忙碌，憋坏了的人们开始走出家门甚至国门，去感受这迟来的春天。2023年一季度的数据也十分“配合”地亮眼，达到4.5%，大大超出各方预期。考虑到去年后面几个季度正式全国经济活动近乎停滞的魔怔防疫时期，达到GDP增长5%的目标似乎并没有太大压力。难怪各怀心事的各路专家们已经开始展望“报复性增长”的美好未来来。可是事实真的如此吗？恐怕没那么简单。很多人其实已经发现，我们再也回不去了。 放水放了个寂寞 如果从账面上看，今年中国依然延续去年积极货币政策的态势。实际上最近一年来能长期保持两位数增长的，除了失信人口和法拍房的数量，就只有广义货币投放量了。2023年一季度，中国广义货币M2增速连续保持双位数以上的高位，说是新一轮大放水毫不为过。 放出来这么多水，自然会表现为社会融资总额的大幅增加。2023年2月新增社会融资规模同比增长9.9%，3月份更是出现了超15%的强劲增长。按照官方专家的说法，这说明企业投融资需求和居民消费、购房需求均出现改善迹象，中国经济回升势头明显。看起来经过2022年魔怔防疫的大折腾，咱们的天降伟人终于下决心要搞经济了，而且效果立竿见影——社会融资数据是各项经济数据的先导，社融上去不就说明经济开始好起来了吗？ 可是这数据却十分奇怪。解封后，按理说大家都有种“终于活过来”的解脱，企业部门尤其是民营企业如果要恢复正常，最先做的一般是先想办法解决流动资金，买原料、维修设备、召回之前闲在家的工人等等，那按道理说短期贷款、票据融资这类解决燃眉之急的项目应该爆发一波。再考虑中国人之前被关了那么久，现在又放了这么多的水，又有一大堆企业急着买这买那，那么CPI数据也应该要起了一点。但现实首先是CPI数据依然没有一点抬头的迹象——中国倒是根本不怕困扰世界大多数国家的“疫情后通胀”，这算是某种制度优势吗？ 这时候我们就要再看一下分项数据了，咦，怎么新增贷款的绝大多数都是中长期贷款啊？这好像有点不太符合经济规律和眼下中国的实际情况嘛。中长期贷款对个人来说主要就是买房，当下忙于了解移民资讯的中国中产不敢买房，一会儿念叨“孔乙己”一会儿又要吊死资本家的年轻屌丝们更是跟买房毫无关系，这部分新增显然不像是居民部门贡献的。而对于企业来说，则主要是用于添置固定资产、更新设备之类长线投资。好不容易活过来现在又成了“自家人”的民营企业，绝大部分都还在为能正常复产或找回失去的订单搏斗，再加上前几年翻脸如翻书的各种政策铁拳，说他们一下子都信心十足地要扩大规模大干快上，恐怕也不像是正常人所为。那么我们只能得出一个结论：这些新增的贷款大部分都放给了不缺钱的国企央企，甚或是已经糊涂烂账一堆的地方融资平台。这比起去年票据融资一枝独秀，大量放出来的水待在金融体系里空转的局面是要好一些。但国企央企都是对上负责制，在现在的状况下只能去做一些不以赚钱为目的的低效投资。 比这更可怕的是地方融资平台这个大坑，里面混着各种莫名其妙烂尾掉的楼堂馆所、使用率极低的豪华基建，甚至还有这三年地方财政为魔怔防疫买单垫的钱。现在放进去的水，基本上都被他们用于出清债务填坑，不要指望真的能拿去刺激经济，这就是经济学上著名的“资产负债表危机”。 实际上我们可以从数据中看到，在疯狂放水的同时，投资的增速居然只有5%，而民间投资则仅有0.6%的可怜增幅，接近萎缩。显然，这轮放水是国有资本对民间资本的挤出。也同样印证了全社会对投资前景的悲观态度。 彻底黄掉的消费 放了这么多水，CPI却一路向下，已经引发国内外投资者对于中国是否已经进入通缩的疑虑。但统计局公布的消费数据却不支持这种说法，一季度消费增长8.3%，远远跑赢GDP。这不仅跟不断下探已经接近负数的CPI矛盾，也与很多人的切身感受冲突。 实际上从数据看，除了可以理解的餐饮业18%的增幅算是“报复性反弹”以外，其他主要增长的点全都集中在一些奇怪的部门，而且跟人们的切身体验往往有所冲突。首先是中西药品消费的大幅增加——考虑到年初惨烈的全民快速免疫，这倒是可以理解的。然后消费增加迅速的几户都是一些“奢侈性”的板块，比如金银珠宝、烟酒、汽车等。这彰显的是后疫情时代，高收入群体的消费能力恢复速度远快于低收入群体。而以生活基础物资作为主要权重项目的CPI指数的增长乏力，却透露出很大部分人被三年魔怔防疫掏空积蓄、毁掉事业之后的窘态。在官方数字里都几户零增长的可支配收入，和百般修饰却依然“亮眼”的失业率，都在佐证这一事实。 新冠大流行在各国都造成了贫富差距的进一步扩大，这可以说是一个全球性的问题。而中国经历了各主要国家里时间最长、管制最严酷的封控，再配合天降伟人各种亲自部署亲自指挥的奇葩铁拳，可以说中低收入人群、年轻人在经济上遭受的打击是全世界最残酷的。主要发达国际在后疫情时代做的最多的就是提振消费，为此普遍采用了给全民按人头发钱这一方法，对低收入人群和受疫情影响较大的行业还会采取重点扶持态度。在信奉自由市场的理想主义者看来，这一操作除了“稀释财富”“劫富济贫”以外并无意义。但现实世界毕竟要比理论复杂得多，在出现暂时性的普遍冲击之时，用普遍发钱来帮助那些最弱势的群体维持基本消费能力，其对大众对心理安慰作用实际上比冷冰冰的统计数字来得更加重要。而中国政府突然“古典自由”附身，打死不发钱，则完全造成了相反的暗示：你失业欠债，哪怕流落街头饿死，天降伟人也是不会来管你的。中国人民是否对此完全认命忍受我不发表意见，但这种状况无疑会加剧人们对未来的恐惧，让大家即使有钱也优先选择存银行或清偿债务，让已经疲软无力的消费进一步萎靡。 难以遮掩的外贸崩盘 3月份，出口数据出现强势反弹，导致一季度出口增长8.4%，居然成了三驾马车里最强势的一项。但从PPI数据里透露出来的订单下降问题来看，这种增长很可能只是疫情封控结束后外贸企业赶着完成之前订单的暂时反弹。刚刚过去的春季广交会因为全面开放境内商户和普通市民参加，被生生挤成了娱乐性的市民大集，虽然号称史上最大规模，参展的外商却寥寥无几。事实上，我们先不要说“脱钩”“供应链转移”这种看起来还很远很宏大的事情。但就目前来看，因为主要发达国家当前经济表现都比较疲软，包括我在内的大量普通居民都开始审慎消费以应对未来可能的风险。这种状况下指望外国人的钱包为天降伟人瞎折腾之后的一地鸡毛填坑买单，那真的是希望越大失望越大。 财政自己撑不住了 与统计局苦心编织出的“强劲复苏”“一片大好”相反，财政部作为真正管钱的人，拿出的数据却是一个大写的“愁”。在一季度GDP增速和去年差不多的情况下，今年的税收收入居然负增长了1.4%，跟去年超过GDP增速的正增长形成鲜明对比，看起来着实有点诡异。这是中国政府让利于民，给企业和居民减税让利的成果吗？但实际上去年的中小微企业税收缓缴几乎就是中国政府唯一的“让利”举措了，而这部分在今年一季度还陆陆续续被催缴了回来。 我们再分项来看。2023年一季度，中国国内增值税同比增长3.6%，比去年大幅缩水。而国内消费税——注意中国的消费税税基很窄，基本只对我们前面提到的，一季度销量大幅增加的那些高端商品征收——看起来也不是很景气的样子。进口增值税、消费税、关税也萎靡不振，足以彰显内需不旺的局面。至于暴跌三分之一的印花税就不多讲了，即使经济还算好的时候我们大A也从来在3000点徘徊不前，更何况现在呢？ 再看看各项非税收入，作为地方政府命脉的土地出让金收入下降27%，足见房地产市场的惨烈。而只有“其他非税收入”一项出现了一骑绝尘式的增长，注意这一项的主要内容其实就是各种罚款——这就不难理解最近类似于“黑龙江罚农民烧秸秆罚出一个多亿”的奇葩新闻了。 至于财政支出，咱就不多讲了，教育、医疗以及各种公共服务都是能砍则砍，只留下要担负天降伟人宏大愿景的国防开支一枝独秀大幅增长，这真的让人有点方啊…但即使是在能自己印钱的国家层面，债务利息支出依然逆势上扬，政府带头开始收缩资产负债表，恐怕也不是什么好事情。 地平线上的通缩时代 虽然最近从统计局到央行，提供中国经济指标的各个部门都在极力否认中国陷入通缩。但各项惨淡或自相矛盾的数据无不在提示人们这个现实。之前不论是1997年亚洲金融风暴还是2008年全球金融危机，对于中国来说都属于是外部冲击。曾经作为高度依赖外贸的发展中国家的中国，自己本身是不存在那么突出的“有效需求不足”问题的。14亿人不断增长的需求，也是所谓“中国增长奇迹”的根本，本身没有什么神奇可言。但在中国即将迈入发达国家门槛的这十年关键时期，天降伟人和他的拥趸们把幸运当能力，不去认真解决让中国人“富起来”的根本问题，反而以大撒币、大基建、国进民退等诸多手段让中国普通人的收入和财富相对疯狂扩张的国家财力出现不断缩水。直到让被过度自信引发的魔怔防疫作为最后一根稻草，彻底压垮了中国人消费投资的能力与信心。终于，中国要第一次直面完全内生的“资本主义经济危机”了。加速师踩着拆了刹车的破车已经开过了山顶，开始一路向下俯冲。终点是哪里？我们都不知道，如果不能跳车，只能请你扶稳坐好了。
1 近日，中国海关总署发布了3月的进出口数据。其中出口超预期地同比增长了14.8%，几乎超出了所有人的预期。然而诡异的是，中国的港口并没有出现繁忙的景象，空集装箱仍旧是堆满了港口，这与出口暴增明显不符；并且，近期网络上充斥着大量外贸企业迁出中国或者倒闭的消息，还出现了大规模的失业潮等等。那么这些暴增的出口是怎么发生的呢？这期视频，我们就试着来寻找一下真正的原因。 4月13日，中国海关总署公布的数据显示，3月中国进出口总值5429.9亿美元，同比增长7.4%。其中，出口3155.9亿美元，同比上涨14.8%，而预期是降5.0%；进口2274.0亿美元，同比下跌1.4%，预期是降5.2%；贸易顺差881.9亿美元，同比上涨98.8%。可以说，这的确是一个非常亮眼的数据。而就在今年1-2月，出口还是同比下降6.8%。为什么3月份出口激增呢？ 首先，按照中国以往出口的季节性规律，每年的1-2月都是淡季，但到了3月出口额就会有回升。第二个原因就是受到去年疫情防控的影响，去年12月刚刚放开，恢复产能也需要时间，又赶上1月有中国的传统假日-春节，所以前期积压的订单，才集中到了3月爆发。这可能是两个主要的原因。 但是这种增长不会长久，一个最直接的证据就是外贸厂家的在手订单一直在减少，出口订单一直在被取消。我们之前也多次做过报导，很多的外贸工厂因订单减少而被迫放假或倒闭。因此，3月出口暴增可能只是前期挤压产能的释放，未必是出口恢复的信号。随后是否有可能萎缩，等4月份外贸数据出来以后我们就可以见分晓。 2 再来看一下分项数据。从出口的货物种类来看，跟前几个月相比，劳动密集型产品、机电产品、农产品都有两位数的涨幅。其中汽车涨幅最高，同比增长达123.8%；汽车零配件也获得了25.3%的增速；钢材涨了51.8%；服装、纺织纱线、塑料制品的出口同比均表现亮眼。但高新技术产品出口同比却降低了10.39%。 从区域来看，3月中国对俄罗斯出口同比增长了136.4%，远超其他经济体，使得俄罗斯对中国出口的拉动幅度达到了1.9个百分点。在俄罗斯持续受到国际制裁的背景下，中国与俄罗斯的经贸关系明显加强。3月中国出口量最大的是东盟国家(ASEAN)，同比增长35%，是中国3月出口的重要贡献项。其次是香港，3月中国大陆对中国香港出口的同比增速高达20%；中国对拉丁美洲等新兴市场的出口同样实现高增，3月的同比增速录得18.8%。中国对美国出口则同比下跌了8%，对欧盟出口自2022年10月以来首次回正，读数为3%。 东盟自去年取代了欧盟成为中国的第一大贸易伙伴后，一直保持着较高的贸易额。这其中有一个重要的原因就是，东盟是中国产业链转移的主要目的地。不仅很多外资大厂从中国迁移到了东盟国家，中国本土的一些企业也随着产业链的迁移，在这些国家投资建厂。 3 而这些迁往海外的制造型企业，习惯把原料采购以及绝大多数工序留在国内，只留最后一两道工序在海外。比如家具生产企业，就会把最后的刷漆和组装放在海外做。这样不但节约了一部分人力成本，最主要的是可以避开因中美贸易战导致的出口美国产品的高关税。 这就使得东盟成为中国的中游原材料、通用设备等商品的出口地。从出口数据中也可以显示出来，一季度中国对东盟出口中间产品达到772.88亿美元，同比增长了17.9%。另一方面是中国与东盟投资和基建项目合作更加深入，带动相关领域出口增多。海关总署指出，一季度中国以对外承包方式对东盟出口同比增长92.9%。 从以上的数据中我们可以得出一个结论，那就是中国在给东盟国家出口大量的原材料和半成品，而东南亚国家只要完成组装，就可以销往欧美大市场。另外，中国有大量的跨国中转贸易，不需要进入中国，直接就可以发货到东盟国家。比如中国直接从一些国家采购原材料，然后卖到东盟国家；也可以在某个中转国完成初级加工，或者贴牌，再把半成品发到东盟国家。而中国运往东盟的货物，除了海运之外，还可以走陆路的运输。例如，中越友谊关—友谊口岸国际货物运输专用通道开通后，每天约有1300多辆货运汽车行驶在专用通道上。 4 以电子烟为例。最近两年，一条始于中国的电子烟贸易路线迅速兴起。满载锂电池、储油棉和发热丝的集装箱货轮，从深圳出发一路南行，途经马六甲海峡停到印尼的巴淡岛港口，再用货车运进距离港口15公里的工业园里。几十个工人排坐成一条滚动的流水线，他们依次往已组装好的储油棉里注入烟油、封存。很快，这些配件被组装为成品，然后运回港口，再经马六甲海峡，送往全世界8200万电子烟用户的所在地。 谁在掌控这条贸易线路？答案是中国人。早在2021年，一批中国商人的身影开始出现在印尼。以往，他们活跃在深圳和东莞及其周边，掌握着全球近九成的电子烟产能。 5 眼下，这些精明的中国商人正涌进东南亚，试图在新的市场复制曾经的成功。这股淘金浪潮还在不断高涨，而电子烟产业的变迁，也是这股浪潮的一部分。 他们不远千里出现在印尼，并非全部出自本意。 深圳和东莞的电子烟代工厂大多为国际品牌代工，尤其是头部工厂。多年来，因竞争激烈，品牌方考虑到成本以及近两年中国供应链不稳定，要求这些头部代工厂在税收、劳动力成本更低的第三方国家增设工厂。 之所以选中印尼，不仅因为印尼是东南亚最大经济体，印尼有超过2.7亿人口，为世界第四人口大国，更是海外华人最多的国家。同时印尼有7000多万烟民，也是东南亚唯一允许利用电视等媒体发布烟草广告的国家。 在电子烟企业到来之前，印尼就凭借廉价劳动力，吸引耐克、优衣库等品牌前来建厂。中国的“制鞋四雄”宝成、丰泰、钰齐和志雄均在印尼设厂，使印尼跃居耐克运动鞋第二大生产国。2021年，印尼生产了26%的耐克运动鞋，仅次于越南。 除了劳动力便宜，印尼的另一个优势是关税。美国是世界上最大的电子烟消费国，消费着中国每年出口电子烟58%的份额。2018年4月，美国发布了对中国加征关税的商品清单，对第一批包含340亿美元的商品，于当年7月开始加征25%关税，其中就包含电子烟。这就导致原先自中国出口至美国的一次性电子烟，关税由原先的6.5%，抬升到了31.5%。 然而，自2020年恢复印尼美国贸易最惠国待遇后，其出口至美国的电子烟套装，美国仅征收2.6%的进口关税，比中国低了28.9%，这对厂家来说，诱惑还是很大的。 6 据美国方面法律，企业若想享受关税优惠，须取得出口国出具的原产地证。而取得原产地证的前提是成品货值35%的环节（包含采购原材料、雇佣当地工人生产）必须留在当地。换言之，若想取得原产地证，企业需在印尼等地建造厂房，雇佣当地劳动力生产，或采购当地原材料。 对在印尼建厂的电子烟企业而言，想取得原产地证并非难事。只要调节从中国采购的半成品比例即可，或者更直接的办法就是给印尼海关行贿。 实际上，加征关税后，为避开繁重税收的中国商人，还会先将产品运往三方国家，在保税区更换货柜取得原产地证后再运往美国，这样便可规避加征的25%关税。 相比于申请原产地证，早年更流行且简单的做法是在印尼、马来西亚等国设立皮包公司，将商品在当地更换包装后，再运往美国。 其实，电子烟只是中国商人按照这种办法操作的众多出口商品中的一类。这就解释了为什么东盟在去年取代了欧盟成为中国第一大贸易伙伴的原因。而东盟并不是最终的消费市场，只是一个中转站而已。 另外，根据统计，2023年一季度，中俄贸易额为538.46亿美元，同比增长38.7%。其中，中国对俄出口240.74亿美元，增长47.1%；中国自俄进口297.72亿美元，增长32.6%。因此，俄罗斯也是对中国外贸贡献比较大的地区之一。 中俄贸易海运有两条路线，其中运费较低的一条是从中国沿海港口运到欧洲港口卸下，再转支线船到俄罗斯圣彼得堡。但是由于俄乌战争，这条线路被欧洲冻结了。另一条线路是从中国沿海港口直接运到俄罗斯远东港口，再通过铁路运输到达莫斯科。这条线路的缺点是俄罗斯境内铁路运输路线较长，沿途温差较大。 而随著中俄两国关系加深，铁路在中俄货物运输中越来越占有重要地位。据《彼得堡商业报》2022年3月15日报道，俄罗斯铁路公司正在启动从中国经哈萨克斯坦到达俄罗斯的国际多式联运。报道称，这条新路线将包括铁路和公路两种运输方式，将连接中国深圳和俄罗斯圣彼得堡。预计集装箱的交货时间为18天。 另外，2022年4月27日中俄同江铁路大桥开通，成为中俄边境第四个铁路口岸。使得目前从中国各地出发到达俄罗斯境内的中俄班列已超31条。 铁路运输的发展，也为中俄贸易的增长提供了便利条件。 7 而这仅仅是被中国海关总署统计在内的中俄贸易的一部分，还有一些为逃避美国制裁而在其它国家或地区的中转贸易也被揭示出来。日媒调查发现，俄罗斯过去1年仍通过一些在中国和香港新设立的小型交易商进口美国制芯片。 根据《日经亚洲》从印度研究公司Export Genius取得的俄罗斯海关数据显示，在2022年2月24日至12月31日期间，俄罗斯有3,292笔高价值半导体进口纪录，每笔至少价值10万美元，其中约七成、即2,358笔交易被标记为美国芯片制造商的产品，包括英特尔、AMD、德州仪器等，有关交易总值至少7.4亿美元。 在上述美国制造芯片的交易中，有约75%，即1774笔是从中国大陆或香港出口到俄罗斯，涉及的总交易金额约5.7亿美元。其中许多出口商是中小型公司，部分是在俄罗斯入侵乌克兰后成立的。海关数据显示，2021年同期，从香港和中国大陆向俄罗斯出口的高价值美国芯片只有230笔交易，总交易金额为5100万美元，相比之下俄乌战争后，数字增加约10倍。 而香港作为这些中小型进出口公司的所在地，3月中国大陆对中国香港出口的同比增速高达20%，其中有多少是出口到俄罗斯的中转贸易，我们还不得而知。 除了对俄罗斯的出口暴增之外，对欧盟及“一带一路”沿线国家的出口也有所增长。而随著中欧班列（CHINA RAILWAY Express）运营规模的不断扩大，铁路运输在中欧贸易运输中所占的比例也在逐年增长。 中欧班列的运行时间是海运的四分之一，价格约为空运的五分之一，能够便利对交货时限有要求的大宗电商产品、轻工及高科技电子产品等产的运输。 因为中欧班列的出现，运输大批量货物不再需要从内陆腹地运往沿海口岸，直接从内陆城市出口即可。 这就解释了为什么集装箱价格下跌，港口堆满了空的集装箱，卡车司机大量停泊在港口，没有活干，而3月的出口贸易额却很高的原因。 当然我们也不排除中国的数据造假。 中国港口海运的情况也可以作为一个旁证。2023年3月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为1001.27点，较上月平均下跌9.3%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数平均值为915.90点，较上月平均下跌6.6%；中国出口至美西、美东航线运价指数平均值分别为733.91点、1062.14点，分别较上月平均下跌8.7%、9.2%；中国出口至欧洲、地中海航线运价指数平均值分别为1273.83点、1773.73点，较上月平均分别下跌10.9%、8.7%。
