數據顯示，中國正面臨嚴重的個人債務問題。在經濟持續低迷、青年失業率高漲的背景下，許多人為了償還房貸或維持日常開銷，不得不依賴網路借貸，進而陷入「以貸養貸」的惡性循環。

BBC中文網報導，根據研究諮詢公司龍洲經訊的估算，2024年中國拖欠個人貸款的人數高達 2500萬至3400萬，相比五年前翻了一倍。若加上逾期但未達違約的人數，整體「風險借貸」群體更膨脹至 6100萬到8300萬 人，相當於中國15歲以上人口的5%至7%。

網貸之所以迅速普及，主要歸因於其低門檻、快速放款的特點，以及無孔不入的廣告宣傳。這些廣告常常出現在年輕人常用的影音平台（如Bilibili、抖音）和修圖軟體中，用「三萬五萬的小錢不用去求人」等標語，刻意淡化借貸行為的風險。

一位經常使用網貸的王先生表示，從打開網站到款項入帳，最多花費五分鐘，手續簡單到「你很難覺得這個模式有問題」。這種便捷性讓許多人沉浸在「下個月工資發了就能還上」的幻想中，不知不覺間累積了巨額債務。

網貸平台大致可分為三類：

一、大型平台：如阿里巴巴的「花唄」和京東的「白條」，審核較為嚴格，利息相對較低。

二、中小型平台：如「拍拍貸」，為了競爭，廣告常標榜「低風險」、「輕鬆借」，但利息通常更高。

三、高利貸：年化利率可能遠超法定上限，甚至出現高達1080%的案例，使借款人迅速陷入絕境。

儘管法律規定高利貸年利率不得超過36%，但在實際操作中，許多平台仍遊走在灰色地帶。

《財新資料》今年4月曾報導高利貸案例，據報，山東大學經濟系教授姜樹方在「京東金融」的「金條」借款平台申請借款，誤點擊到年化利息高達24%的「拍拍貸-備用金」，當時平台就放款10.8萬元（人民幣，下同）。姜先生發現錯誤後，馬上選擇結清貸款，但平台卻要求姜先生除了還清全部本金，還須多付息費共3240元，相當於日息費率3%，年化息費率1080%。

當借款人無力償還時，面臨的後果因借貸平台而異。國有銀行為了避免激化社會矛盾，催收手段相對謹慎；但中小型網貸平台則將債權打包出售給第三方，這些機構往往會採取激進甚至暴力的催收手段。

中國的社會信用體系對中小額借貸的約束力相對有限。金融從業者指出，欠款人通常不會被列為「老賴」或進入失信人員名單，若無購房購車需求，實際限制手段不多。這也導致網路上開始流行「斷貸」一詞，一些人認為，只要不考慮大型消費，斷貸並非不可行。