AI 泛濫之際 澳前首席科學家開創「真人認證平台」
2026 年 6 月 4 日
最近這三年以來，兩個相關連的政治──經濟命題風靡國際社會，一個是中國要與世界脫鉤，另一個則是全球化要去中國化。基於這一點，無論是中國還是美國，只要有一點動作就容易引起過份解讀，比如最近中國調整了一下外交姿態，宣稱要全面開放中國金融業，就有美媒評說「中國否認了風靡一時的戰狼外交，收起了自力更生的口號，也不再提改寫現有國際秩序規則的口號，而是公開承認中國是現有國際秩序的受益者了」，然後預設「中共想要改弦更張了」。其實，無論是中國政府，還是美國與歐盟各國政府，與中國的矛盾均產生於「誰來主導國際秩序」（這一矛盾是近年來中國提出中國要成為國際規則制訂的參與者而非執行者），而不是中國是否應該成為全球化的一部分。 本文分析中國為什麼不可能自外於全球化。 北京從來沒否定中國是全球化的受益者 中國官方從來沒有否定自己是全球化的受益者（我十餘年前的定義是「中國是全球化中唯一的凈得利大國」），說遠了沒必要，從川普對華貿易戰開始那一年就足夠了。以下按年代排： 1、《中國是現有國際經濟秩序的參與者和受益者》，《求是》（中共中央最高級別黨刊），2019年8月14日。 2、《中國是現行國際秩序的受益者》，2023年6月20日，中國駐歐盟使團團長傅聰大使在瑞士stars基金會舉辦的中歐關係對話會上的講話。 3、習近平在APEC舊金山峰會美國友好團體聯合歡迎宴會上的演講（2023年11月6日）：「中國是現行國際秩序的受益者和維護者。我們將堅定維護以聯合國為核心的國際體系」。 現行國際秩序就是指現在的全球化格局。長達五年的時間內一以貫之的表態，說明中國根本不想自外於全球化，當然也不想全球化「去中國化」。如何在全球化格局中為中國謀求利益最大化這一點始終沒變，變化的只是不同時期的手段與身段。 中國經濟對外的雙重依賴離不開全球化 先說中國資源的對外高度依賴。《中國油氣產業發展分析與展望報告藍皮書（2022-2023）》顯示，2022年原油對外依存度降至71.2%；天然氣對外依存度降至40.2%。這麼高的依存度，還是中國實施了「要將能源飯碗端在自己手裡」這一政策導向、努力降低能源對外依存度的結果。中國國企當中最牛皮的是「三桶油」——中石油、中石化和中海油，其底氣就緣於能源安全網依靠這三家國企經營構築。俄烏戰爭爆發後，中國從俄羅斯進口大量天然氣，中國認為改善了能源供應結構，西方則認為中國成了最大的得利者。 外貿順差保證了中國龐大的外匯儲備。從國際收支看，2023年末，中國外匯儲備超過3.2萬億美元。這是在中國出口同比下降4.6%，進口下降5.5%的情況下，實現貿易順差8,232.2億美元。據海關資料顯示，貿易順差主要來自第三大交易夥伴美國（約2770億美元），第二大交易夥伴歐盟（約1810億美元），東盟為中國第一大交易夥伴，順差約1100億美元上下。 中國為出口打造了世界上最大的綠能產業 有個現象必須注意，那就是2023年中國出口產品當中，所謂「新三樣」電動車、鋰電池和太陽能電等出口表現突出。這「新三樣」，就是國際社會列為綠能產品（中國稱之為清潔能源）且大力推廣的。 先看中國官方概述：2023年，清潔能源為中國經濟貢獻了創紀錄的1.6萬億美元（同年中國GDP總量為17.89萬億美元），帶動了投資增長，對GDP增長的貢獻率達到40%，對中國經濟增長的貢獻堪居首功，其中「新三樣」——太陽能電池板、電動汽車和電池製造佔主導地位。中國國內評說，如果沒有清潔能源的貢獻，中國的GDP將減少兩個點，無法達到政府設定的5%的目標。不過，中國現在知道這一情況不可能長久，如同疫情期間中國對外貿易出口增長主要依賴防疫產品、在家辦公的各種產品一樣，只是時勢帶來的短暫需求，已經面臨瓶頸狀態。 追溯中國清潔能源發展史，與西方國家大力發展綠色能源的環何國策幾乎同步。早在本世紀初，西方宣導綠能，而且通過聯合國、巴黎氣候協定等國際組織持續發力，定出取代傳統石化能源的時間表。中國智庫從中看到商機並建言政府要有國際產業先導意識，終於在政府產業政策扶植下，20多年間將太陽能、風能設備做成了全球市場佔有率最高的老大。自2013年中國首次超越德國成為全球第一大光伏應用市場以來，中國光伏產業一直保持持續增長勢頭。國際能源署（IEA）的資料顯示，2023年全球太陽能生產支出（約3800億美元）將有史以來首次超過石油生產支出（約3700億美元）。而其中，中國生產了全球80%的太陽能電池板、85%的太陽能電池和97%的太陽能矽片。 俄烏戰爭之後中國綠能產業遭遇歐盟的「洗綠」 這一過程中當然也經過幾番蹉跌，例如在2011年、2018年以及2023年，光伏行業均出現了底部行情，每逢行業周期底部，都有「元件價格戰」、「產能過剩」、「海外貿易政策不明朗」、「行業融資收緊」等標籤。目前中國正在經歷2023年這波底部行情。 這波底部行情是如何形成的？這就應了那句老話：計畫趕不上變化。2022年2月底俄烏戰爭開始後，美國等西方國家對俄羅斯進行全面制裁，最顯著的後果是改變了世界能源的供求格局。將綠色能源作為發展方向的德國一直奉行「能源上依靠俄羅斯，市場上依靠中國」，這幾年大受損傷。面對企業破產與大規模失業，德國不得不開始「洗綠」，將原來列為非清潔能源的煤、木材、核電重新列為清潔能源，歐洲各國當然跟進，對綠能設備的需求正在減少。歐洲是中國光伏產品出口的主要目的地，歐洲綠色能源計畫調整，直接導致中國光伏產品滯銷，早在去年9月，中國貿易救濟資訊網就登載了一篇《2023年上半年我國光伏行業對外貿易形勢分析》，稱「歐洲仍為中國最大的光伏元件出口市場，但是2023年上半年，對歐盟出口130.8億美元，同比僅增長0.27%，現貨庫存積壓較為嚴重」。 基於以上因素，市場研究機構GTM Research在最新研究報告表示，產能過剩與價格低廉將導致現存的180家元件製造商倒閉或被收購。而在全球前9位元領先太陽能元件製造商名單中，中國企業仍將佔據其中的7把交椅。目前中國光伏元件產能已超過世界實際需求的兩倍，隨著世界經濟衰退，中國出口必將受到影響，「新三樣」很難在2024年繼續發揮領頭羊作用。 最後對本文做個小結：中國根本不可能自外於全球化去「自力更生」。中國經濟這種資源與市場對外雙重依賴的稟賦，離不開全球化以來形成的巨大國際市場；一旦離開國際市場，近兩年經歷了「去工業化」這一痛苦過程的德國就是前車之鑒。中國與美歐各國的摩擦，緣於美歐對中國積累多年的各種不滿引發的調整需求。這種調整對一向得利的中國來說意味著利益回吐，當然不會很輕易讓步。最終的結果是當事各國在摩擦中不斷調整適應並重新定位，重新定位的關鍵一看實力，二看時勢。 ※作者為中國湖南邵陽人、作家、中國經濟社會學者。現今流亡美國，曾任職於湖南財經學院、暨南大學和《深圳法制報》報社。長期從事中國當代經濟社會問題研究。著有《中國：潰而不崩》、《中國的陷阱》、《霧鎖中國：中國大陸控制媒體大揭密》等書。全文轉自上報
根據最新消息，三星顯示器公司已正式發布通知，計劃從第四季度開始全面停止在中國工廠代工的機型生產，並將後續供應鏈轉移到其位於越南的工廠。 根據綜合內媒IT之家和快科技的報道，三星顯示器內部已正式通知，自第四季度開始全面停產目前在中國工廠代工的機型。目前，該公司正在積極清理中國工廠的現有庫存，預計將在第四季度內完成全面停產，隨後三星顯示器的所有供應將被轉移到其位於越南的工廠。 報道指出，三星顯示器計劃自明年開始將所有生產活動轉移到越南進行。此外，一些中國供應工廠也已計劃將模具等生產設施遷至新的越南工廠，以繼續與三星保持代工合作。 值得注意的是，三星此前已關閉了多家位於中國的工廠，包括關閉了三星位於天津的電視機工廠，而其在中國的最後一家工廠位於廣東惠州，也已停產和關閉。 針對這一決策，三星曾回應稱，由於全球手機市場的現狀，他們不得不關閉惠州工廠，以提高全球生產運營效率。 公開數據顯示，三星顯示器已經退出LCD市場，目前主要研發和生產OLED和QD-OLED型號的顯示設備，而LCD顯示器面板的生產主要依賴於包括TCL華星在內的中國廠商。 此前的報道還指出，三星電子在2023年上半年在中國的銷售額相較去年同期下降了超過12兆韓元，降幅高達41.5%。有分析認為，三星正在逐漸減少其在中國的經營規模，包括設備和員工數量。 此外，三星還在近幾年減少了其在中國的關聯公司數量。根據韓國CXO研究所的數據，三星已將其在中國的關聯公司數量從2018年的87家減少到今年的65家，五年內減少了22家。
1 視頻中的這位男士現在在英國，他所在的地方是英國最大的平價服裝選商場。據他講，10年以前這裡的東西99%都是中國製造的，但現在已經被越南製造、印度製造、孟加拉製造等取代了。或許生活在西方社會的你，也已經發現了這個現象。不過，你可能不知道的是，你買的衣服標識雖然不再是中國製造，但實際上可能還是一家中資企業製造的。 我們之前多次報導過，為蘋果代工的富士康、三星、耐克等企業紛紛撤離中國，到越南、印度等地建廠。據統計，在越南僅蘋果工廠就達到了31家；三星電子有半數手機是在越南製造；越南已經成為耐克第一大生產基地。與此同時，伴隨著這些外資的撤離，為了不被擠出供應鏈，中國供應商們也跟隨著這些大廠的腳步將產能遷入越南。據報道，2021年在越南設廠的果鏈企業有21家，其中有7家為中國公司。 據中印越電子（手機）企業協會2022年的統計數據，越南有約150家電子企業工廠，其中絕大多數企業來自台灣和香港，但也不乏中國大陸的本土企業。而這僅僅是一些規模較大的工廠，還有更多與之配套的小型企業未被統計在內。 例如，面板兩巨頭TCL和京東方、寧德時代等電子企業企業也選擇投資越南。 2 據路透社1月11日報導，在2021年成為果鏈企業的京東方，計劃投資4億美元在越南北部建造兩座工廠。目前打算租用多達100公頃的土地。而這100公頃的土地中，有30公頃是留給京東方的供應商們使用。也就是說，供應商也將跟隨京東方在越南建廠。據指該建設專案將在2025年以前完成。 TCL近年也在越南新建工廠，擴大彩電產能。除在越南本土銷售外，其彩電產品還出口到東南亞和歐美市場。 更受人關注的是蘋果供應鏈，包括立訊精密、歌爾股份、藍思科技、領益智造、伯恩光學等中企均已前往越南卡位。代工龍頭立訊2019年即公布兩項越南投資計劃，共投資2.46億美元，並於2020年進行增資，主要生產Apple Watch、AirPods。歌爾股份在越南北寧開展了價值3.06億美元的項目。 而在這些電子製造企業大批轉移到越南之前，很多紡織、服裝企業早已落地越南。像是中國紡織業龍頭企業天虹、百隆東方、申洲國際等在2016年時，就已在越南投資建廠。截至2022年，在越南、柬埔寨等東南亞國家投資建廠的中國紡織服裝企業已近千家。 此外，傢具、小家電等勞動力密集型產業正逐步外遷至越南。今年3月，中國吸塵器龍頭富佳股份就發布信息稱在越南投資1500萬美元設廠，計劃2023年將吸塵器在越南的產能從原先設定的100萬台擴至120萬～150萬台。 而目前，不僅這些傳統的製造業出走越南，就連新興製造業龍頭、中國最大的電動車製造企業比亞迪也準備「出海」越南。近日，比亞迪的老闆王傳福在越南首都河內與越南副總理陳紅河罕見會晤，內容涉及該集團在越南的投資活動新動向。有消息指，比亞迪將在越南造車。 3 現在中國向越南轉移的產業鏈涉及製鞋、寵物食品、電子製造、家電、新能源汽車、工業機床等等不一而足。大量產業鏈由中國轉移到越南，似乎是個不可阻擋的趨勢。有經常中國、越南兩邊走的製造業業內人士更指出，越南近年的發展速度「猶勝中國當年」。 眼見近年越來越多的廠商將產能轉移至越南的情況，加劇了中國製造企業的焦慮：越南會不會取代中國成為下一個「世界工廠」？ 其實，這些中外資企業的撤離，已經讓中國的傳統外貿企業感受到了失去訂單的痛苦。眾多的服裝廠、鞋帽廠，以及電子廠紛紛倒閉，這也造成了中國傳統製造產業的聚集地—長江三角及珠江三角地區出現了大規模的失業潮。 再看越南，一改往日的落後形象，成為全球產業鏈中一顆冉冉升起的新星。實行開放政策，關稅減免，16個自由貿易協定以及廉價勞動力優勢，越南躍升為全球外貿20強，並成為東南亞增長最快的經濟體。 2022年，這個國土面積約33萬平方公里，人口不到一億人的國家，吸引了外國直接投資277億美元，同比增長13.5%，為2018年以來的最高水平。越南統計總局公布的數據顯示，2022年越南GDP達4090億美元，人均GDP約為4110美元，全年經濟增速為8.02%，為12年來最大增幅。 據我們分析，外資及中國企業投資越南分為三個階段。 4 第一個階段是成長及起步階段。這個階段主要是指1986年至2006年。1986年，越南拉開了「革新開放」的序幕，類似於中國的改革開放。「革新開放」的核心有兩個：一個是私有化改革，另一個是開放市場。越南通過了靈活的外商投資法案，給予外資自由的投資環境，從20世紀90年代就開始為耐克和阿迪達斯生產運動鞋和運動服。1998年，越南加盟亞太經合組織（APEC），為其吸引投資、經濟發展起到了巨大的促進作用。 第二個階段是成熟與穩定階段。這個階段是指2007年至2018年。2007年越南正式加入WTO，進一步打開了對外開放的大門，同年出台了《投資法》和《企業法》，為世界各國提供了一個更加穩健的投資環境。越南的政策紅利和廉價工人成為了吸引外資的兩大引擎。 而這期間，中國的勞動力成本不斷升高，市場也逐漸飽和，一些大型企業開始在越南尋求開拓市場的機會，尤其是電子類、紡織類、製鞋類等勞動密集型企業和電廠、水廠、建築業等基礎設施行業。 一些跨國企業採用「中國+1」的策略，即保持在中國業務存續的同時，進行多元化經營，把越南作為整個供應鏈上的補充，以能夠快速反應，完成預期生產計劃。 2008年金融危機席捲全球後，全球製造業訂單都受到了影響。由於港口眾多，交通便捷，勞動力、土地成本低，越南成為了製造業資本的好去處，如三星在越南耗資6.7億美元建造了首個手機製造廠。印有「Made in Vietnam」標識的產品已經越來越多地流向全球市場。 例如，耐克在2008年開始工廠搬離中國「計劃」，隨後胡志明市成為耐克在東南亞最大工廠所在地。越南產地不僅供應了中國市場上的耐克鞋類產品，還為北美市場提供了近83%的耐克鞋類份額。來自耐克財報的數據顯示，2019~2020年，耐克的鞋類產品有近50%產自越南工廠，而服裝類產品中的三分之一也產自這裡。 5 胡志明市是越南接受直接投資金額最多的城市。其基礎設施完善，人口眾多，是全國重要的商業和經濟中心。南部地區由於勞動力廉價，租金低，交通方便，也吸引了眾多的投資者，其中湄公河三角洲地區成為外資直接投資第二的地區。 胡志明市為了吸引耐克的代工廠在此布局，成立了若干紡織服裝類產業園，耐克的代工廠和上下游供貨方都可以入駐於此，而這些產業園會提供「稅費」方面的優惠。 越南當地一系列「吸引外資」的做法，從2008年開始形成了一股「引資潮」。韓資企業其實是最早試水越南市場的群體之一，2008年之後，在越南建立工廠或設置辦公處的韓資企業超過了4000家。當然還有很多的歐美企業在此建廠。 將產業鏈轉移到越南還包括中國本土企業。而這其中以勞動密集型的紡織企業最為矚目。 中國天虹紡織自2014年起開始建設越南海河工業園區，打造包括原料、紡紗、製造、染整、制衣及品牌的全產業鏈。中國紡紗頭部企業百隆東方目前在越南已形成100萬錠紗的總產能，佔百隆總產能的60%。2022年，魯泰紡織全資子公司萬象紡織在越南西寧省投資建設用於梭織和針織等面料產品的生產基地。總部位於寧波的申洲國際早在2013年就在越南建立了生產基地。華利集團目前在越南也已經建立了3個生產基地。 而這些中國的大型服裝企業正是一些國際名牌服裝的代工廠。 2009年，加拿大運動服裝品牌Lululemon有75%的產品在中國生產，僅有8%在東南亞。到2020年情況截然相反，留在中國的代工產能僅剩9%，佔比排在越南、柬埔寨和斯里蘭卡之後，東南亞及南亞等地區的產能已佔據80%以上。 6 不過，也有爆料指，有的中國企業為了逃避關稅，會把已經幾乎完成的產品運到越南的一些保稅區，在那裡完成打標籤等最後的工序，然後出口到歐美。所以說，你看到的商品標識可能是越南製造，不過很可能是一家中國公司在越南的工廠出產的。 第三個階段是快速增長階段。這個階段是指2018年至今。 2018年中美髮生貿易戰，當年7月6日，美國對價值340億美元的中國輸美商品徵收25%的額外關稅，隨後又不斷擴大徵稅規模。為了規避高額的關稅，使得很多以美國為主要市場的產業鏈加速遷出中國。 與此同時，在2019年之後，越南多項新的對外貿易協定生效，越南對外貿易出口關稅劇減。2019年1月，《全面與進步跨太平洋夥伴關係協議》（CPTPP）在越南正式生效。2019年底，歐盟與越南預計將正式簽署《歐盟-越南自由貿易協定》。根據協議，越南的出口關稅將大大下降，而歐盟削減99%的稅目關稅。 這對於出口導向型的製造業企業來說，僅關稅減免一項，就能帶來豐厚的利潤。 除了低關稅外，越南本土的稅收優惠政策也不容小覷。按照越南政策，對於投資額達到3億美元，或者年銷售額達到5億美元，或者提供就業崗位3000個以上的企業，實行「四免九減半」的特殊優惠政策。也就是「前4年免稅，後9年5%，後兩年10%，之後從第16年起按照20%。 另外，越南出口免稅；對於用來生產加工出口產品的原、輔材料及部分機械設備也免徵進口稅；不同於中國很難向國外匯款，越南的利潤匯出稅是全免。 7 而近幾年的疫情，中國實行的嚴格清零防疫政策，使很多企業無法正常生產，導致了供應鏈的中斷；並且中國政策的不確定性，也使投資環境也越來越惡化，更加速了這些企業遷出中國的速度。 顯然，在多重激勵之下，產業從中國轉移到越南的熱情大大提升，特別是以出口美國市場為主的企業更為明顯。從越南出口統計來看，今年一季度美國是越南最大的商品出口國，出口總額達130億美元，同比增長26%。 與之對應則是中國對歐美的出口迅速下降。今年一季度，中國對美國出口同比下降17%，中國對歐盟出口同比下降7.1%。這也是為什麼我們看到在中國的各大港口堆滿了空集裝箱的原因之一吧。而最慘的是那些曾經的外貿企業和從業者，由於缺少訂單，紛紛倒閉；大量失業的工人不得不返回家鄉或露宿街頭，還有一些人選擇了到越南打工。
1 近日，中國海關總署發布了3月的進出口數據。其中出口超預期地同比增長了14.8%，幾乎超出了所有人的預期。然而詭異的是，中國的港口並沒有出現繁忙的景象，空集裝箱仍舊是堆滿了港口，這與出口暴增明顯不符；並且，近期網路上充斥著大量外貿企業遷出中國或者倒閉的消息，還出現了大規模的失業潮等等。那麼這些暴增的出口是怎麼發生的呢？這期視頻，我們就試著來尋找一下真正的原因。 4月13日，中國海關總署公布的數據顯示，3月中國進出口總值5429.9億美元，同比增長7.4%。其中，出口3155.9億美元，同比上漲14.8%，而預期是降5.0%；進口2274.0億美元，同比下跌1.4%，預期是降5.2%；貿易順差881.9億美元，同比上漲98.8%。可以說，這的確是一個非常亮眼的數據。而就在今年1-2月，出口還是同比下降6.8%。為什麼3月份出口激增呢？ 首先，按照中國以往出口的季節性規律，每年的1-2月都是淡季，但到了3月出口額就會有回升。第二個原因就是受到去年疫情防控的影響，去年12月剛剛放開，恢復產能也需要時間，又趕上1月有中國的傳統假日-春節，所以前期積壓的訂單，才集中到了3月爆發。這可能是兩個主要的原因。 但是這種增長不會長久，一個最直接的證據就是外貿廠家的在手訂單一直在減少，出口訂單一直在被取消。我們之前也多次做過報導，很多的外貿工廠因訂單減少而被迫放假或倒閉。因此，3月出口暴增可能只是前期擠壓產能的釋放，未必是出口恢復的信號。隨後是否有可能萎縮，等4月份外貿數據出來以後我們就可以見分曉。 2 再來看一下分項數據。從出口的貨物種類來看，跟前幾個月相比，勞動密集型產品、機電產品、農產品都有兩位數的漲幅。其中汽車漲幅最高，同比增長達123.8%；汽車零配件也獲得了25.3%的增速；鋼材漲了51.8%；服裝、紡織紗線、塑料製品的出口同比均表現亮眼。但高新技術產品出口同比卻降低了10.39%。 從區域來看，3月中國對俄羅斯出口同比增長了136.4%，遠超其他經濟體，使得俄羅斯對中國出口的拉動幅度達到了1.9個百分點。在俄羅斯持續受到國際制裁的背景下，中國與俄羅斯的經貿關係明顯加強。3月中國出口量最大的是東盟國家(ASEAN)，同比增長35%，是中國3月出口的重要貢獻項。其次是香港，3月中國大陸對中國香港出口的同比增速高達20%；中國對拉丁美洲等新興市場的出口同樣實現高增，3月的同比增速錄得18.8%。中國對美國出口則同比下跌了8%，對歐盟出口自2022年10月以來首次回正，讀數為3%。 東盟自去年取代了歐盟成為中國的第一大貿易夥伴後，一直保持著較高的貿易額。這其中有一個重要的原因就是，東盟是中國產業鏈轉移的主要目的地。不僅很多外資大廠從中國遷移到了東盟國家，中國本土的一些企業也隨著產業鏈的遷移，在這些國家投資建廠。 3 而這些遷往海外的製造型企業，習慣把原料採購以及絕大多數工序留在國內，只留最後一兩道工序在海外。比如傢具生產企業，就會把最後的刷漆和組裝放在海外做。這樣不但節約了一部分人力成本，最主要的是可以避開因中美貿易戰導致的出口美國產品的高關稅。 這就使得東盟成為中國的中游原材料、通用設備等商品的出口地。從出口數據中也可以顯示出來，一季度中國對東盟出口中間產品達到772.88億美元，同比增長了17.9%。另一方面是中國與東盟投資和基建項目合作更加深入，帶動相關領域出口增多。海關總署指出，一季度中國以對外承包方式對東盟出口同比增長92.9%。 從以上的數據中我們可以得出一個結論，那就是中國在給東盟國家出口大量的原材料和半成品，而東南亞國家只要完成組裝，就可以銷往歐美大市場。另外，中國有大量的跨國中轉貿易，不需要進入中國，直接就可以發貨到東盟國家。比如中國直接從一些國家採購原材料，然後賣到東盟國家；也可以在某個中轉國完成初級加工，或者貼牌，再把半成品發到東盟國家。而中國運往東盟的貨物，除了海運之外，還可以走陸路的運輸。例如，中越友誼關—友誼口岸國際貨物運輸專用通道開通後，每天約有1300多輛貨運汽車行駛在專用通道上。 4 以電子煙為例。最近兩年，一條始於中國的電子煙貿易路線迅速興起。滿載鋰電池、儲油棉和發熱絲的集裝箱貨輪，從深圳出發一路南行，途經馬六甲海峽停到印尼的巴淡島港口，再用貨車運進距離港口15公里的工業園裡。幾十個工人排坐成一條滾動的流水線，他們依次往已組裝好的儲油棉里注入煙油、封存。很快，這些配件被組裝為成品，然後運回港口，再經馬六甲海峽，送往全世界8200萬電子煙用戶的所在地。 誰在掌控這條貿易線路？答案是中國人。早在2021年，一批中國商人的身影開始出現在印尼。以往，他們活躍在深圳和東莞及其周邊，掌握著全球近九成的電子煙產能。 5 眼下，這些精明的中國商人正湧進東南亞，試圖在新的市場複製曾經的成功。這股淘金浪潮還在不斷高漲，而電子煙產業的變遷，也是這股浪潮的一部分。 他們不遠千里出現在印尼，並非全部出自本意。 深圳和東莞的電子煙代工廠大多為國際品牌代工，尤其是頭部工廠。多年來，因競爭激烈，品牌方考慮到成本以及近兩年中國供應鏈不穩定，要求這些頭部代工廠在稅收、勞動力成本更低的第三方國家增設工廠。 之所以選中印尼，不僅因為印尼是東南亞最大經濟體，印尼有超過2.7億人口，為世界第四人口大國，更是海外華人最多的國家。同時印尼有7000多萬煙民，也是東南亞唯一允許利用電視等媒體發布煙草广告的國家。 在電子煙企業到來之前，印尼就憑藉廉價勞動力，吸引耐克、優衣庫等品牌前來建廠。中國的「製鞋四雄」寶成、豐泰、鈺齊和志雄均在印尼設廠，使印尼躍居耐克運動鞋第二大生產國。2021年，印尼生產了26%的耐克運動鞋，僅次于越南。 除了勞動力便宜，印尼的另一個優勢是關稅。美國是世界上最大的電子煙消費國，消費著中國每年出口電子煙58%的份額。2018年4月，美國發布了對中國加征關稅的商品清單，對第一批包含340億美元的商品，於當年7月開始加征25%關稅，其中就包含電子煙。這就導致原先自中國出口至美國的一次性電子煙，關稅由原先的6.5%，抬升到了31.5%。 然而，自2020年恢複印尼美國貿易最惠國待遇後，其出口至美國的電子煙套裝，美國僅徵收2.6%的進口關稅，比中國低了28.9%，這對廠家來說，誘惑還是很大的。 6 據美國方面法律，企業若想享受關稅優惠，須取得出口國出具的原產地證。而取得原產地證的前提是成品貨值35%的環節（包含採購原材料、僱傭當地工人生產）必須留在當地。換言之，若想取得原產地證，企業需在印尼等地建造廠房，僱傭當地勞動力生產，或採購當地原材料。 對在印尼建廠的電子煙企業而言，想取得原產地證並非難事。只要調節從中國採購的半成品比例即可，或者更直接的辦法就是給印尼海關行賄。 實際上，加征關稅後，為避開繁重稅收的中國商人，還會先將產品運往三方國家，在保稅區更換貨櫃取得原產地證後再運往美國，這樣便可規避加征的25%關稅。 相比於申請原產地證，早年更流行且簡單的做法是在印尼、馬來西亞等國設立皮包公司，將商品在當地更換包裝後，再運往美國。 其實，電子煙只是中國商人按照這種辦法操作的眾多出口商品中的一類。這就解釋了為什麼東盟在去年取代了歐盟成為中國第一大貿易夥伴的原因。而東盟並不是最終的消費市場，只是一個中轉站而已。 另外，根據統計，2023年一季度，中俄貿易額為538.46億美元，同比增長38.7%。其中，中國對俄出口240.74億美元，增長47.1%；中國自俄進口297.72億美元，增長32.6%。因此，俄羅斯也是對中國外貿貢獻比較大的地區之一。 中俄貿易海運有兩條路線，其中運費較低的一條是從中國沿海港口運到歐洲港口卸下，再轉支線船到俄羅斯聖彼得堡。但是由於俄烏戰爭，這條線路被歐洲凍結了。另一條線路是從中國沿海港口直接運到俄羅斯遠東港口，再通過鐵路運輸到達莫斯科。這條線路的缺點是俄羅斯境內鐵路運輸路線較長，沿途溫差較大。 而隨著中俄兩國關係加深，鐵路在中俄貨物運輸中越來越佔有重要地位。據《彼得堡商業報》2022年3月15日報道，俄羅斯鐵路公司正在啟動從中國經哈薩克到達俄羅斯的國際多式聯運。報道稱，這條新路線將包括鐵路和公路兩種運輸方式，將連接中國深圳和俄羅斯聖彼得堡。預計集裝箱的交貨時間為18天。 另外，2022年4月27日中俄同江鐵路大橋開通，成為中俄邊境第四個鐵路口岸。使得目前從中國各地出發到達俄羅斯境內的中俄班列已超31條。 鐵路運輸的發展，也為中俄貿易的增長提供了便利條件。 7 而這僅僅是被中國海關總署統計在內的中俄貿易的一部分，還有一些為逃避美國制裁而在其它國家或地區的中轉貿易也被揭示出來。日媒調查發現，俄羅斯過去1年仍通過一些在中國和香港新設立的小型交易商進口美國制晶元。 根據《日經亞洲》從印度研究公司Export Genius取得的俄羅斯海關數據顯示，在2022年2月24日至12月31日期間，俄羅斯有3,292筆高價值半導體進口紀錄，每筆至少價值10萬美元，其中約七成、即2,358筆交易被標記為美國晶元製造商的產品，包括英特爾、AMD、德州儀器等，有關交易總值至少7.4億美元。 在上述美國製造晶元的交易中，有約75%，即1774筆是從中國大陸或香港出口到俄羅斯，涉及的總交易金額約5.7億美元。其中許多出口商是中小型公司，部分是在俄羅斯入侵烏克蘭後成立的。海關數據顯示，2021年同期，從香港和中國大陸向俄羅斯出口的高價值美國晶元只有230筆交易，總交易金額為5100萬美元，相比之下俄烏戰爭後，數字增加約10倍。 而香港作為這些中小型進出口公司的所在地，3月中國大陸對中國香港出口的同比增速高達20%，其中有多少是出口到俄羅斯的中轉貿易，我們還不得而知。 除了對俄羅斯的出口暴增之外，對歐盟及「一帶一路」沿線國家的出口也有所增長。而隨著中歐班列（CHINA RAILWAY Express）運營規模的不斷擴大，鐵路運輸在中歐貿易運輸中所佔的比例也在逐年增長。 中歐班列的運行時間是海運的四分之一，價格約為空運的五分之一，能夠便利對交貨時限有要求的大宗電商產品、輕工及高科技電子產品等產的運輸。 因為中歐班列的出現，運輸大批量貨物不再需要從內陸腹地運往沿海口岸，直接從內陸城市出口即可。 這就解釋了為什麼集裝箱價格下跌，港口堆滿了空的集裝箱，卡車司機大量停泊在港口，沒有活干，而3月的出口貿易額卻很高的原因。 當然我們也不排除中國的數據造假。 中國港口海運的情況也可以作為一個旁證。2023年3月，上海航運交易所發布的中國出口集裝箱綜合運價指數平均值為1001.27點，較上月平均下跌9.3%；反映即期市場的上海出口集裝箱綜合指數平均值為915.90點，較上月平均下跌6.6%；中國出口至美西、美東航線運價指數平均值分別為733.91點、1062.14點，分別較上月平均下跌8.7%、9.2%；中國出口至歐洲、地中海航線運價指數平均值分別為1273.83點、1773.73點，較上月平均分別下跌10.9%、8.7%。
1 作為蘋果手機最為重要的代工廠，河南鄭州富士康曾經代工了全球50%以上的iPhone，但如今卻是繁華不在。近日，網友上傳了大量鄭州富士康廠區現狀的視頻，從視頻中可以看到，空曠的廠區內冷冷清清，看不到幾個人，同以往每天熙熙攘攘的上班人群對比，形成巨大的反差。 同樣受到影響的還有附近的商鋪及上下游的產業。網友上傳的視頻顯示，富士康周邊的商鋪現在有一半都處於關閉狀態，員工宿舍區也是人去樓空，一片荒涼破敗的景象。視頻拍攝者說：「現在富士康還沒有搬走呢，生意都變成這個樣子了。如果真的搬走了，生意還怎麼做啊？」 資料顯示，富士康在鄭州擁有近90條生產線，超過30萬名員工。富士康不僅僅為鄭州帶來就業和稅收，其進出口產值更是幾乎佔據了鄭州整個進出口總額的80%，整個河南省進出口額60%，整個中國手機產業鏈出口額近三分之一。所以，富士康的經濟貢獻對於河南省來說極其重要。 而現在隨著蘋果公司產業鏈向東南亞的轉移，富士康也緊跟其步伐，不斷傳出在印度及越南投資建廠的消息。據說由於訂單減少，鄭州富士康兩個月前就不再招工了，並且還要裁員1萬多人。 2 同樣受到影響的還有深圳龍華富士康工廠。從3月份開始，龍華富士康就因沒有訂單給員工房放幾個月的長假。 富士康在中國大陸發展了幾十年，在鄭州、成都、佛山、深圳等城市都有工廠設立，在中國大陸大約積累了80萬以上的員工。 前幾年，富士康因存在員工加班嚴重超時，且單調的流水線工作又讓年輕的工人們感到枯燥乏味，不斷發生員工抗議事件。特別是去年的10月份，鄭州富士康爆發大規模疫情，很多工人因對廠區內的防疫措施不滿且擔心被傳染，上演了一場震驚世界的徒步「大逃亡」。此舉不僅嚴重影響了富士康的生產，也引起了富士康母公司-台灣鴻海集團創辦人郭台銘的不滿。這可能也是讓其決定加速撤離，到印度建廠的原因之一。 昌碩科技（上海）有限公司是僅次於富士康的第二大蘋果代工廠，也是蘋果公司在上海最大的代工廠，高峰時期員工超過8萬人，現在也有約7萬名員工。在「2021年上海市外商投資企業百強榜單」中，昌碩科技（上海）名列進出口總額100強榜單第二名。 但是由於蘋果公司不斷砍單，昌碩自去年11月就停止了招工，現在更是大量員工開始離職。另外，據路透社報導，昌碩的母公司和碩科技打算在印度開設第二家工廠，以持續分散中國以外的投資和生產作業。 3 自2017年中美貿易戰開始，蘋果就開始了產業鏈的「去中國化」進程。而近年來，受COVID-19疫情的影響，加之中國嚴厲的清零政策影響企業生產，蘋果公司為降低單一供應依賴的風險，更是加快了向印度及東南亞國家轉移的速度。 在美國蘋果公司全球150多個產業鏈當中，中國就佔據了50多個，涉及的企業上千家，涉及的上下游員工數百萬。蘋果公司作為這個生態的頂層設計者，一個決策，就能改變中國上百萬工人的命運。 綜合公司代表性和財務數據披露的完整性，中國的鈦媒體App選取了12家中國A股上市公司作為蘋果產業鏈的企業代表，統計2012年至2022年期間的業績情況。 根據Wind數據，2012年以來的十年間，這12家蘋果產業鏈企業年營業收入和歸母凈利潤均取得了快速增長。年營收方面，12家上市公司營收總規模從2012年的338.95億元增至2022年的5956.78億元，增長率為1657.42%；歸母凈利潤方面，12家果鏈上市公司歸母凈利潤總額從32.87億元增至273.97億元，增長率達到733.50%。 蘋果帶飛了其產業鏈企業，也讓他們患上了嚴重的「蘋果依賴症」。一旦遇到蘋果砍單或產業鏈轉移，這些企業就可能會遭受嚴重打擊。例如，位於深圳的立訊精密（Luxshare Precision Industry Co.），被稱為大陸公司中的「果鏈一哥」，主要為蘋果代工AirPods耳機系列產品。2021年公司74%的營業收入來自蘋果。對蘋果產業鏈的高度依賴，使其經營風險大增。近年來受蘋果公司砍單影響，立訊精密的市值當前的市值相比2020年縮水超過了2500億元。而這一切僅僅是剛剛開始，立訊精密的苦日子可能還在後頭。 4 當然，更苦的還是那些失去工作的打工族們。我們在之前的視頻中談到過，深圳、廣州、上海、北京等城市都出現了農民工的返鄉潮，現在還在持續。深圳還有一些堅守的打工者，因沒有收入只能露宿街頭，屋檐下、隧道中都是他們遮風擋雨的地方。但是現在，他們連這樣的棲息之地也失去了。近日，有視頻傳出，深圳市管理部門不但不予救助，反而在他們經常棲息的屋檐下、隧道中都安裝了噴水設備，來驅趕這些可憐的無處可去的打工者。 事實上，不僅是蘋果，其它美國著名品牌，正在向目前依賴中國工廠的供應商施壓，希望探討向印度和越南等國家轉移生產線的可能性。 像富士康這樣的一些大廠的撤離，也使大量的上下游企業受到影響。他們要麼跟隨這些大廠也到東南亞國家建廠，要麼破產倒閉，而這些企業都與中國的外貿進出口息息相關。 另外，隨著歐美訂單的急劇下降，其它一些產業，諸如機電產品、服裝等出口也深受影響。這也導致以對外貿易為主的大量企業破產倒閉。 5 由於中國外貿出口不振，大量的空箱在港口堆積。中共海關總署署長俞建華為了平息外界議論，聲稱大量空櫃正在港口「蓄勢待發」，也反映了國際市場看好中國未來的出口能力。但是，不買賬的網友們嘲笑說，「空貨櫃堆在港口叫『蓄勢待發』，這就是語言的藝術。」 特別是中國外貿第一大省的廣東省，對外貿易更是出現了斷崖式的下跌。3月24日，海關總署廣東分署發布的數據顯示，今年1-2月，廣東省外貿進出口總值為10872.8億元，比去年同期下降12.4%。其中，出口為7073.8億元，同比下降10.4%。而出口下降最多的是美國，達到了24.1%。從重點商品出口值情況來看，今年1-2月，機電產品、家用電器、手機、服裝及衣著附件分別同比下降10.5%、14.4%、14.9%、30.3%。 據相關專家分析，廣東1-2月出口下降，一方面是因為廣東主要出口市場為歐美，所以受到歐美消費低迷的影響衝擊最大；另一方面是勞動密集型產業向國外轉移。 6 而現在中國的外貿企業還面臨兩個更大的問題，那就是在中美地緣政治緊張局勢下，中美脫鉤會不斷加速，以及即將被美國剝奪中國發展中國家地位和最惠國待遇。 據一家主要從事鋰電池製造的企業老闆稱，很多國外客戶擔心未來『中美脫鉤』，要求必須要去海外建廠。如果2024年、最晚2025年沒有中國以外的工廠，可能就不會再下訂單了。迫使他不得不在東南亞考察建廠，最後決定在越南建廠。他提到，新冠疫情以前，客戶其實也提過海外建廠，但現在「加速發展」，他也看到同行韓資、日資企業也在撤。像他這種情況的中國企業還有很多。 3月27日，美國聯邦眾議院通過了《中國不是發展中國家法案》（PRC is Not ADeveloping Country Act），旨在剝奪中國的發展中國家地位。這部法案要求美國國務院向國際組織施加影響，將中國歸入發達國家行列，以確保中國不能在國際上以發展中國家名義享受優惠待遇。 3月21日，美國共和黨籍參議員喬什．霍利（Josh Hawley）也提出一項名為《終止與中國正常貿易關係法》（Ending Normal Trade Relations with China）的議案，旨在撤銷中國最惠國地位及待遇。 2000年10月10日，時任美國總統柯林頓正式簽署對華永久正常貿易法案，正式承認中國的「最惠國待遇」地位。在美國給出的優惠政策下，中國不僅打破了對美出口的關稅和非關稅壁壘，還享受到美國的技術轉讓、外貿結構改革、知識產權保護和市場准入等特殊待遇。 7 霍利指出，向中國提供「最惠國待遇」已導致美國製造業損失了370萬個工作崗位，重創了社區經濟。 如果這兩項提案獲得通過，中國接受國際組織撥款、與美國貿易往來的關稅減免等特殊待遇將被終止。這無疑將對中國的外貿行業產生致命的打擊。 另外，隨著美國對中國晶元的禁運，荷蘭及日本也在跟進。3月31日，日本經濟產業大臣西村康稔對外宣稱，日本將限制23種半導體製造設備的出口，這一計畫將在今年7月份生效。這也意味著，中國的企業將無法繼續獲得這些關鍵的半導體製造設備。這對中國的半導體及電子行業也會產生巨大影響。 以後，如果您生活歐美國家，當您拿起一件商品時，或許會注意到，上面不再有中國製造的標識，取而代之是越南、印度、柬埔寨等等。
01 最近外貿的情況讓很多人焦躁，因為牽涉的人太多了，是個民生大事。 製造商普遍缺少訂單，很多廠子只有往年的20%，最糟糕的廠子只有詢價，沒有單子，貓哥認識的老闆過完年毅然決定關了自己搞了十幾年的工廠，要回老家競選村支書。 貨運卡車也接不到活，在浙江專門跑港口的集卡司機感受最深，2021年每月能跑20多單，去年每月17、18單，但從去年下半年開始迅速變差，春節後，很多人每月三四單。 有貸款的司機最為難受，基本拼存款，生意和生活都陷入低谷。 船公司也很難受，無貨可運，以前貨搶船，現在船搶貨，而且運價下降迅速，像美西航線，運價下跌接近90%。 網路圖片 視覺衝擊力最強的，是聚集於港口的、高高壘起的集裝箱，上海洋山港的控制箱一度運到了太倉，以往集卡停車的停車場都用來堆貨櫃，但還是放不下。 網路圖片 而且，這種情形是七大港口的普遍情形。 那這到底是為啥呢？ 有說產業轉移的、有說徹底脫鉤的，其實這樣的結果是太多因素的合力，情況不樂觀，但也沒有像很多人那麼悲觀。 02 先說說船公司和集裝箱的問題吧，除了訂單真不給力，這裡面的供需顯然失衡了。 老外都說中國是基建狂魔，這其中有一種基建就叫造船，過去這三年，中國造船廠的訂單拿到手軟，現在全世界30個造船廠握有訂單，其中中國有18家，而且那個訂單量兩三年根本干不完。 有訂單那就玩命干，中國每年的新造船總噸位都在3800多萬噸，韓國在後面也使勁追，這麼一來，三年時間，全球商船的總噸位增加了12%。 造大船還是比較費勁的，造集裝箱就容易多了。2020年，航運價格大漲，當時的矛盾是，有貨但是集裝箱不足。 於是商務部12月就發了個文，鼓勵製造集裝箱。 然後就直接井噴了。 網路圖片 2020年，中國產集裝箱9867萬立方米，發文之後增加到23058萬立方米，增長2.3倍，去年產量下來點，也達到14758萬立方米。 這是個啥概念呢？ 中國在這個領域基本是壟斷的，佔世界總產量的96%，這三年總共造了47683萬立方米，折算成標準集裝箱大概是1900萬個，比疫情前的全球總量增加了50%。 這個增量是很恐怖的，其實2022年中全球就有600萬閑置箱，如果集裝箱的增速小一點，現在的觀感也不會那麼刺激。 但這解釋不了，訂單去哪了呢？ 03 原因很多。 比如大國博弈，美國執意要製造業迴流，遷出的廠子確實也有，日資走了不少，韓國也是，三星手機出貨量全球第一，但基本都不是中國造的，廠子走了，很多供應鏈也被要求轉移，很多美國企業的國內供應商都面臨這樣的問題，要麼海外建廠，不然就沒有訂單。 左一刀右一刀的，很多訂單就沒了。 再比如疫情期間有些地方封控，這種特殊情況企業肯定得支持，供應鏈受影響、工人居家，於是很多訂單就沒法做了，但海外客戶還要做生意，於是找越南的工廠、找東南亞的工廠，出現了供應鏈的轉移。 說起來越南也是80年代開始搞改革的，政經改革都很猛，但二十多年下來只能算一般般，越南的大爆發是啥時候開始的？ 2018年之後抬頭，2020年之後大發展，也就是說是趁著美國對中國搞制裁，趁著疫情起飛的。 再後來海運價格大漲，歐洲客戶發現，在歐洲找個窪地搞生產，算上物流之類的總成本也還能接受，那就直接找歐洲廠子了，比如波蘭就是這一波的受益者。 但還有一些訂單沒了，那就真是我們自己的原因了，舉個身邊的例子說吧。 有個廠從美國拿了個訂單，有一部分東西他也得找供應商生產，於是跟供應商談好貨物要求、價格、時間等等，就等著拿貨了。 眼瞅著交貨時間臨近，他得催進度啊，但人家乙方也不安排生產，催急了，乙方開始大罵甲方：「漢奸！我們中國人為什麼拿美國的訂單？為什麼給美國人做東西？」 而且不是罵一次，天天罵，乙方把甲方都罵抑鬱了，這訂單也就沒法整了。 只能說這乙方格局太小，去年中美啥情況大家都看到了，但貿易額創了新高，生意就是生意。 但以上這些都還不是主因，即便它們起作用也會是緩慢的、漸進的，不會像現在這樣斷崖式的改變。 那主因是啥呢？很簡單，金主出狀況了。 金主是誰呢？歐洲和美國。別急著噴，這麼說是有數據證明的。 2022年，全世界GDP排前10的國家是這些： 這些國家的GDP總量超過全球總量的67%，除了中國、印度基本都是歐洲國家，這些國家的GDP大部分還是靠消費拉動的，基本都在65%以上，高的像美國超過了80%。 也就是說，這些國家能掙錢也能花錢，大多數人不僅月光而且寅吃卯糧，消費額佔據了全世界50%以上。 其實可以大方的承認，中國製造以前能掙錢，就是加入了全球供應鏈，低成本製造然後賣給這些歐美人。 歐美人要不買單，咱們外貿自然就難了。 現在的歐美人，比以前難不少。為啥呢？ 生活成本大漲，大家都忙著抗通脹。 網路圖片 電費是最直接的，像北京電價5毛左右，一般家庭一個月一兩百，基本可以忽略的一筆開支，在歐洲，以前一度電0.2歐，現在0.5歐，想像下，如果住在北京一個月電費1500塊，那很多人真用不起。 歐洲人也不是個個都是大富翁，於是老百姓都在方設法節省用電，隨手關燈自不用提，連波峰波谷電價的那點差別都要仔細計算，有的人在凌晨四點使用烤箱和洗衣機，因為這些家電功率大，這時的電價最便宜。 再比如買個電動車，雖然有里程焦慮但是充電不貴啊，在歐洲可不是這樣，德國特斯拉去年調價後，車主一算，百公司的能源成本和日本的汽油車差不多了。 開油車的更慘，用車成本也上漲了50%。 能源漲價，糧食漲價，歐洲的CPI居高不下，6%就算不錯了，8%是均值，個別國家10%，通常來說，3%以下是比較健康的，所以歐洲人現在也在對高物價犯愁。 會是啥結果呢？ 人性告訴我們，答案都是類似的：保住必須消費品，比如基本的吃喝住行，大力縮減可選消費品，可買可不買的，絕對不買。 所以，總需求是萎縮的，那咱們的訂單能多嗎？ 05 歐洲通脹的原因大家都知道，主要就是俄烏戰爭，再加上北溪管道被炸，價格蹭蹭就上去了。 那咋控制通脹呢？這得看看美國。 美國通脹也很厲害，6%以上常態化了，解決的辦法就是加息。 美國進入加息通道有些日子了，現在存款利率5.5%，但通脹還是控制不住，加息還沒結束，利率破6也正常。 所以現在美國普通老百姓也在抗通脹，每天算賬，美聯儲一調查，發現35%的人為財務狀況焦慮。 美國一加息，很多國家本幣貶值太快，只好跟著加息，更加惡化了一部分人的財務，比如房奴。 貓哥親人在歐洲貸款買房，當時的貸款利率1.65%，一個月還1500歐覺得輕輕鬆鬆，但一看周圍很多國家都推出零利率了，就想多薅點羊毛於是選擇了浮動利率，結果呢，現在利率4%，每月還貸額從1500歐變成了3600歐，一個月憑空多了15000塊人民幣的支出，對哪國的老百姓都不輕鬆。 全球同此涼熱。大家都在為基本生活支出更多，而收入端沒有好轉，需求不旺，作為世界工廠的中國自然也難點。 美國加息還出現了一些以前沒見過的奇幻事件。 最近不少中國小老闆在為信用證發愁，咋回事呢？ 有些客戶給訂單，但是他開不出信用證，這交易就沒法幹了。 客戶為啥開不出信用證呢？因為他的國家美元不足，不足以支付。 這些國家為啥沒美元了呢？因為美國加息，美元都跑美國了…… 今年這種情況一定會越來越多，很多老闆都會為此煩惱，因為美國的加息周期還沒結束。 06 那國內的製造商咋辦呢？ 指望短期內貿易狀況恢復原狀有點難，因為在這個交易里我們不是有決策權的一方，只能等待美國加息結束，等待他們抗通脹結束，恢復消費的熱情和能力，這就是現實。 好消息是，現在歐美的訂單少了，但亞非拉跑來詢價的可不少，這也是個機會。 產業鏈的遷移是個問題，低端不可避免，因為我們也不需要，但要說大規模的產業鏈遷移也有點悲觀，畢竟中國全產業鏈是經歷過測試的，越南缺少我們的規模，歐洲缺少我們的效率，最關鍵的是因為人不一樣。 中國老百姓跟中國賣的最好的車——五菱神車有點類似，能拉客能載貨，能上山能下河、能下鄉能進城，能跑高速，也敢越野，總之就是「耐操性」極強，這是我們的核心競爭力，不怕卷、接受卷、主動卷，你得相信，即便現在競爭力下降了，過不了多久，這幫人還能折騰出新東西來。 至於當下，借用《芙蓉鎮》的台詞那就是：活下去,像個牲口一樣的活下去! （全文轉自微信公眾號大貓財經，原文已被刪除）
在過去長達幾十年的時間裡，中國製造業迅速崛起、美國工作大量外流、製造業漸趨衰落似乎一直是不可抗拒的大勢所趨。然而，最近的一系列跡象顯示，中國「世界工廠」的地位正在被撼動，美國的工作開始迴流，製造業產業大有重新崛起之勢。 《紐約時報》最近報道說，美國的科技公司開始逐步將供應鏈轉移出中國，蘋果和谷歌最新一代智能手機中一些手機已不再是中國製造。「中國的製造業帝國正在動搖，」報道援引一位投資公司高管的話說。 最近的幾份研究報告顯示，美國製造業即將迎來一場復興，大量曾經流失的工作正在以創紀錄的規模迴流。其中全球管理諮詢公司麥肯錫上星期題為「實現美國製造業復興」的報告說，近幾十年來，美國大有失去其主導世界製造業經濟體地位的危險，自1997年以來，美國製造公司和製造工廠的數量下降了多達四分之一，然而最近的一些趨勢表明這一現象正在發生逆轉，美國已為「製造業重新崛起奠定了基礎」。 此前倡導產業迴流的非盈利組織「回岸倡議」(Reshoring Initiative) 的一篇研究報告說，今年預計將有創紀錄的35萬個製造業工作崗位從海外回歸到美國。 多年來，由於製造業不景氣，工作大量外流，即使在經濟沒有衰退陰影籠罩的情況下，衡量美國製造業的一項重要指標 — 採購經理人指數（PMI）也常常會徘徊在50點的枯榮線之下，然而，上星期最新出爐的八月份的統計數據顯示，雖然目前經濟衰退威脅嚴重，美國製造業仍然實現了穩步增長，8月份的指數為52.8，凸顯出美國製造業的強勁。 美國投資建廠 拜登總統在星期一（9月5日）的一次公開演講中說，美國的製造業正在重新崛起。「哪裡寫的——哪裡寫的說，美國不能領導世界製造業？」拜登總統問到。他說，實際上世界各地的製造商都正在湧向美國。 目前的美國經濟總體雖仍然脆弱，但是美國之音根據美國公司公開的信息發現，在製造業領域，今年以來宣布在美國建廠或投資製造業的項目多達數百項之多，其中包括英特爾將在俄亥俄州建立的半導體製造廠耗資200億美元，以及通用汽車宣布的投資70多億美元用於提高電池和電動卡車的製造能力的計劃，這是該公司有史以來最大的一筆投資。 公開的資料顯示，僅僅上星期一個星期之內就有至少10個製造業項目上馬。這些項目包括，本田和韓國LG集團的LG新能源（LG Energy Solution）在美國投資44億美元的電動汽車電池工廠，以及全球特殊材料的領導廠商康寧與AT&T將新建一座光纜生產工廠。該項目的潛力是，康寧估計，要安裝這些光纖電纜，到2025年前必須再創造85萬個工作崗位。 美國最大的太陽能電池板製造商第一太陽能（First Solar）上周二宣布，將投資10億美元在美國新建一家太陽能電池板工廠，並將斥資1.85億美元升級和擴建其在俄亥俄州的現有設施。 「幾乎每周都會宣布大型電動汽車電池工廠。」「回岸倡議」的創始人和總裁哈里·莫澤(Harry Moser)對美國之音說。 諮詢公司麥肯錫的分析認為，促使美國製造業崛起的主要原因包括，政府政策的大力扶持。報告說，政府官員意識到，美國製造業的衰落導致不平等加劇，損害了美國的全球競爭力。獲得兩黨支持的《基礎設施法》將大量的投資用於提供美國的製造能力。 此外，未來幾年，隨著資本市場繼續對下一代技術進行大量投資，美國製造業將大大受益於數字創新浪潮。美國目前每年對人工智慧 (AI) 的投資已達到約1500億美元，物聯網投入為2500億美元，而向雲計算投入則為3000億美元。 迴流勢頭強勁 全球最大的管理諮詢公司之一 — 科爾尼企業諮詢(A.T. Kearney)的一份調查說，在歷經了多年的工作流失之後，這一趨勢正在發生逆轉。他們的調查發現，高達92%的高管表達了對迴流的積極態度。其中在中國擁有製造業務的高管中有79%的人，已經將部分業務遷至美國或計劃在未來三年內遷往美國，另有15%的高管正在評估類似措施。 儘管近年來有關外國公司正在離開中國的各種消息一直不絕於耳，但是科爾尼的這份報告是同類調查中發現企業高管有意撤離中國比例最高的一次調查。 「全球供應鏈彈性委員會」創始董事、亞利桑那州立大學供應鏈管理系教授戴爾·羅傑斯(Dale Rogers)說，在過去長達25年左右的時間裡，大公司作出個正確的決定很容易，只要在中國製造就行了，但是現在他們則在追求地域多樣性。「正如一位高管對我說的，幾年前他們在中國武漢擁有三個供應商，這並沒有什麼好處。」這位為美國公司提供供應鏈諮詢的供應鏈管理系教授對美國之音說。「所以我認為公司正在尋找地理多樣性，有時他們稱之為區域化。」 「回岸倡議」的莫澤說，目前美國製造業的工作正在從國外以創紀錄速度迴流，而且勢頭越來越明顯。「在2010年，我們剛剛成立的那一年，各公司宣布6000個工作崗位回歸，在2021年他們宣布26萬個工作崗位。所以我們從6000人增加到26萬。」 莫澤的組織不久前的一份報告說，這意味著自2010年以來美國公司宣布迴流的工作崗位總數將達到160多萬。報告認為，促成工作大量迴流的原因包括，台灣海峽爆發衝突的可能性增加，以及近年來供應鏈風險增加推動脫鉤加速。 代表一千多家在華美國企業的中國美國商會（American Chamber of Commerce in China）不久前的一份調查發現，一半以上的成員公司降低了對今年的收入預期，超過60%的成員公司說他們遭受了供應鏈中斷的衝擊。 中國仍非金即銀 2010年中國製造業增加值第一次超過美國，成為第一製造業大國，自那時以來中國製造業已連續11年雄踞世界第一。中國被認為是工業體系最為完備的國家，在500種主要工業產品中，有40%以上產品的產量居世界第一。儘管中國的製造業已呈現出走下坡路的跡象，但是產業鏈的轉移絕非一朝一夕之事。 聯合國最近發布的《國際工業統計年鑒》再次說明了目前中國世界工廠的近乎霸主的地位。美國兩位專家在《巴倫周刊》網站上撰文指出，根據這份年鑒提供的數據，在聯合國追蹤的22個製造業類別中，中國產出占第一的類別多達16個，在剩下的六個類別中排名第二。 「換句話說，如果把全球製造業比作奧運會，中國在每一項賽事中都能獲得金牌或銀牌。」由美洲銀行的首席市場策略師約瑟夫·昆蘭（Joseph Quinlan）和高級投資策略師勞倫·桑菲利波（Lauren Sanfilippo）共同撰寫的這篇文章說。 昆蘭和桑菲利波說，全球製造業霸權的競爭實際上是一場極具戰略意義的美中競賽，佔上風的國家將在一些關鍵行業獲得先發優勢，在制定全球行業標準方面處於領先地位，並在中東和非洲等關鍵第三市場獲得競爭優勢。 他們指出，即便中國目前似乎佔有絕對領先優勢，但是競賽遠未結束，美國也是製造業強國。很多投資者的錯誤印象是，美國放棄了製造「商品」，製造能力持續萎縮，工作外流到海外，但事實並非如此。美國在22個製造業類別中也有6個第一，13個第二，美國只有在服裝、汽車和皮革這三個行業沒有第一或第二名。 亞利桑那州立大學研究供應鏈問題的專家羅傑斯說，美國製造業復興雖然大有希望，但是，低端製造業，例如服裝、製鞋等勞動密集型的製造業回到美國已經不再有任何意義，除非大量實現全自動化，即使有些迴流也將是非常罕見的例外。最有可能的是高端且具有大量附加值的類似晶元製造的產業。「你看到了很多這些公司回到美國，因為美國是一個穩妥的製造基地。」 「回岸倡議」的莫澤說，雖然美國製造業過去二、三十年來雖然好像是在步入衰落，但是，從長遠來說，美國的製造業完全可能重回往日的巔峰，美國地大物博，享有得天獨厚的水、土地、森林、礦產等富饒的自然資源，最重要的是，美國有中國無可比擬的制度。他說：「所以我說大多數人會同意，從長遠來看，我們的自由企業民主制度比中國這樣的專制制度更優越。」
投資福地風水輪流轉 越南改革開放的準備期很長：1989年3月越共六屆六中全會頂住東歐劇變的壓力，繼續推動社會主義理論革新，提出六項革新原則，並成功施行了單一價格政策，經濟改革邁出了第一小步。 1996年6月召開的越共八大宣布越南社會主義過渡時期步入第二個階段，亦即實施國家工業化、現代化階段，以後逐年都有點調整與改革，但成效不是很大，直到2009年左右，終於等來了全球製造業格局調整帶來的機遇：中國引資優勢漸失，全球資本開始尋找新的投資福地。 世界經濟在2008年遭遇金融危機重創。2009年美國率先走出危機以來，各國經濟發展始終步履蹣跚。原來還想循全球化舊路，但2016年川普當選之後，美國經濟發展一枝獨秀，讓世界各國先後都考慮推出加強本國製造的口號，從以美國為首的發達國家，到印度、巴西等發展中國家，無不以製造業發展作為經濟轉型升級的核心訴求。 今年8月31日，法國政府宣布確定5大產業實施「減少對外依賴，戰略工業迴流」計劃，法國政府推出雄心勃勃的1000億歐元的經濟振興計劃，為了重振法國的「工業主權」，政府即將出爐的1000億歐元振興計劃，其中划出400億歐元支持法國工業，這其中包含從2021年1月1日起，企業生產各類稅務減免的100億歐元。法國政府已聯手法國公共投資銀行，向「所有提出戰略工業迴流的企業開放補助金申請通道」。 在這種情況下，越南這種後發展中國家很難有製造業成長的空間。然而，天上還真是掉餡餅了，砸到越南的頭頂，而且這掉餡餅竟然延續幾年。 越南與中國比較，相對優勢在哪裡？ 第一，中國因土地價格、勞動力成本增加、稅收優惠取消，勞動密集型產業都不得不外遷，這時許多企業發現越南正好承接自家的工廠。越南的人口結構年輕化，教育程度較高，且用工成本低廉。2015年，越南人口年齡中位數30.4歲，中國為37歲；越南人口15歲以上識字率94.5%，中國為96.4%；越南的用工成本不及中國的一半：上海市的最低工資為2420元，胡志明市的最低工資為1150元。 第二，越南政府善於為自身創造條件。2006年，越南成功加入世界貿易組織，加上越南頒布了新的《投資法》，對內、外資實行無差別待遇。在兩大利好的帶動下，流入越南的外資規模有了明顯的提速，資金成倍增長，越南FDI進入了高速發展階段。2006年前後，FDI流入對越南經濟的拉動作用非常明顯，對GDP貢獻比一度超過9%。 加入世貿後，近年來又陸續與歐美國家簽訂了多項自貿協定，例如越南-歐盟自貿協定，在投資、貿易方面享有很多互惠待遇。相對於中國來說，越南在國際貿易、市場銷售方面的限制較少。這使得越南出產的貨品不需交納某些關稅，一定程度上鼓勵外商投資越南。2016年底，越南宣布成立三個經濟特區：雲屯沿海區（廣寧省），文豐（慶和省）和富國島（堅江省）。相信未來越南會借鑒中國經濟特區的成功模式，大力建設越南的經濟特區，發揮地區優勢帶動周邊地區的發展。 第三，越南人還有一個非洲、拉美包括泰國等都沒有的特點：非常勤勞（與中國改革開放初始那代人相似），對提高收入改善自身狀況有著較強的渴望，相對易於管理。 從中國東莞及其他沿海地區遷出去的工廠大量遷往越南，在中國的用工方式受到的抵觸遠不如非洲、拉美那麼強烈，這也是台資、港資、韓國等資本視越南為新的投資福地的原因。這個過程持續了十來年，僅以服裝來說，我在美國商場發現的Made in Vietnam，版樣、設計都很接近原來的Made in China，可以判定這些就是原來的中國制衣廠。 越南現處於外商投資增長期 據越南統計局數據，從2019年初到9月20日，共有109個國家和地區在越南展開投資項目，吸引外國投資項目達到2759個，項目數量增長26.4%。在《經濟學人》（The Economist）2020年66個新興經濟體的抗風險能力排行榜中，越南排名第12位，其以穩定的財務指標屬於後疫情階段安全組，成為越南全國各省市引進外商直接投資創造巨大機會。 越南已經成為國際資本生產線轉移的首選目的地，世界上多家大型技術集團正計劃將生產線轉移到越南，如LG集團已將整條生產線從韓國遷移至越南的海防市，日本（越南）松下電器公司也正為迎接從泰國轉移至越南的大容量冰箱和洗衣機生產線做出準備。胡志明市美國商會首席執行官瑪麗·塔諾維卡（Mary Tarnowka）透露，越南是美國企業生產鏈轉移的首選目的地，從2018年的17%增至2019年的36%。 越南政府以埋頭肯干低調吸籌的務實姿態吸引了中國投資者的注意。為充分融入這一波全球製造業調整，越南積極加入各種國際組織，參與各項自貿協定，好為接納中國製造業創造條件：1995年加入東協；2002年加入東協-中國；2008年加入東協-日本與東協-韓國；2011年，又加入東協-澳洲、紐西蘭；2015年，越南又與韓國、歐盟簽訂自由貿易協定，此後又不停地與愛爾蘭、加拿大等國簽訂自由貿易協定。當在中國的本土與外資企業家們被中美貿易戰折磨得疲累之極時，突然發現，越南竟然能為企業提供了全套解決方案，不管企業出口到什麼地方，總有一款自貿協定適合：零關稅配合低成本，越南投資價值盡顯。 越南也毫不避諱這一點，其統計總局稱，越南將繼續利用CPTPP、EVFTA等自貿協定的機遇，尋找和擴大出口市場，特別是農產品和水產品方面，加強中美貿易摩擦中兩國加征關稅名單上商品的生產和出口。 從中國學去的越南版改革開放，加上成本低廉及國際投資環境的變化，成功推動了越南的經濟起飛。2019年度東盟各國GDP數據陸續公布後，越南GDP以越南2019年GDP增7.02％的同比增幅領跑東盟。 可以說，越南基本已經走上了一條出口導向的快速發展道路：外資帶動出口，出口行業帶動其他製造業，製造業推動經濟快速成長，有如中國在江朱後期與胡溫十年黃金的發展時期。 中國則是一片繁華褪盡之景，在未找到新的經濟增長點之前，如何止損是中國政府要做的一篇大文章。 越南作為投資熱土還能持續多久？ 最後的問題是：在全球產業鏈重置的過程中，越南這塊投資熱土的熱度會持續多久？這裡先留個梗： 1、由於越南經濟體量太小，承接能力有限。中國轉移出來的勞動密集型產業，越南有較大的承接空間，但技術密集型的，則多半得另找其他國家； 2、第五次全球製造業轉移將是分散型的，不會集中在一個國家。除了擁擠在中國的資本需要另覓投資福地之外，這次產業轉移還會受到一個前所未有的因素的限制，即機器人對人力的替代。 人力成本的快速上漲進一步推動了機器人產業的發展，如今，世界各國都在進行機器換人，希望把人力勞動從低端工作崗位釋放出來，製造業自動化水平越來越高，工廠利用工業機器人獲得了更低的成本、更高的效率和更快的生產速度。國際機器人聯合會（International Federation of Robotics，簡稱IFR）在其年度報告中稱，得益於智能製造和自動化，世界各地工廠內正在運行的工業機器人數量超過270萬台，創下新紀錄。2014年至2019年五年時間裡，全球機器人安裝量增加近85%。根據報告，全球範圍內，2019年工業機器人年度安裝量排名前五的市場分別是中國、日本、美國、韓國和德國。 全球製造業第五次轉移過程，將是各國力量重新配置過程，大多數在第四次轉移過程中沒能富裕的國家，在這一進程中獲得的機遇只會更少，越南是少數幸運者之一。 （全文轉自自由亞洲電台）
中國經濟衰勢早現，全球製造業第五次轉移之勢更是難以挽回，這從一件不大不小的事情可以看出：據網上盛傳，在廣西中越邊境友誼關，10月20日聚集了近千名中國技術人員，他們打算前往越南打工，在中越邊境，中方正在興建兩米多高的圍牆，防止國人外逃——這倒不是中國不想輸出勞動力，只因不想與越南產生糾紛，因為中越關係實在太脆弱了。中國與越南這兩座廟的興衰，往小里說，是中國經濟繁華盡褪，投資環境劣化，代工時代已成歷史的縮影；往大里說，是全球第五次製造業大轉移的一個小鏡頭。 第五次製造業大轉移，中國不再是世界工廠 中國成為世界工廠的時候，經濟繁榮，曾引來10萬越南新娘嫁入中國；從2016年初至2019年11月，越南當局共發現1200多起偷渡案件，涉及4400名偷渡者，而偷渡主要集中在越南與柬埔寨、寮國、中國之間邊境，尤其是中國佔75％，也就是說，直到去年，還是越南人偷渡至中國打工。 但世界變化太快，如今中國經濟繁榮已盡，投資環境劣化，代工時代已成歷史，尤其是今年的武漢開始的COVID-19疫情，在摧毀世界經濟的同時，也讓中國失去了90%左右的外貿訂單，工廠紛紛關門，本來就嚴重的失業更是雪上加霜。7月19日，21名中國公民在非法入境越南後被逮捕，罪名是在越南廣南省會安鎮從事非法打工活動，目前面臨被遣返。該消息引發大陸網友熱議，網友說，現今中國人竟需要偷渡越南打工，「給厲害國丟人了」。 其實，中國世界工廠的產業外移，早在5-7年前就開始了。這是第四次製造業轉移之後的新一輪轉移，算來應該是第五次製造業轉移。在各國資本猶疑觀望之時，中美貿易戰讓它們作了選擇，加速了全球產業鏈重置這一進程。 縱觀數次製造業轉移的趨勢，就會發現每一次大轉移都必將伴隨著一批相關國家的興衰。20世紀以來，全球一共出現過四次大規模的製造業遷移，越往後，周期越短。推動每一輪製造業大遷移的重要動力雖然有差別，但主要是比較成本因素，製造業轉移的基本趨勢是由成本高的國家與地區流向成本窪地。目前剛開始的第五輪全球製造業大轉移，主要原因是製造業面臨產業升級和遷移而導致的全要素生產率的下降，中美交惡是導致這次轉移加速的重要因素。 全球範圍內四次大規模製造業遷移 第一次在20世紀初，英國將部分過剩產能轉移至美國，為美國構建了強大的工業基礎，二戰當中讓美國能夠支援同盟國打敗德國與日本等軸心國，在戰後通過馬歇爾計劃援助世界各國進行戰後重建，均賴這一工業基礎。 第二次在20世紀50年代年代，美國將鋼鐵、紡織等傳統產業向日本、德國這些戰敗國轉移，這是馬歇爾計劃的重要構成部分，日本、德國重新成為經濟強國，發端於此。 第三次在20世紀60至70年代，日本、德國向亞洲「四小龍」和部分拉美國家轉移輕工、紡織等勞動密集型加工產業，成就了亞洲四小龍的經濟起飛。 第四次在20世紀80年代年代初，歐美日等發達國家和亞洲「四小龍」等新興工業化國家，把勞動密集型產業和低技術高消耗產業向發展中國家轉移，於是，中國逐漸成為第四次世界產業轉移的最大承接地和受益者，2001年中國加入WTO，很快就成為世界廉價商品的供應基地，只是產業內容逐步由玩具、制衣、箱包逐漸向電子產品轉移。這一過程長達30多年，中國成為世界第二經濟大國，得益於第四次產業轉移。 中國優勢漸失，世界重置產業鏈 中國加入世界貿易組織(WTO)之後，曾經迎來長達20餘年的經濟高速增長，從2003年到2007年，中國的出口連續每年以高於25%的速度增長，一些年份的增長率甚至高達35%。1990年中國的製造業只佔全球的3%，2019年則佔全球市場的一半；1990年中國的出口只佔全球的2%，2017年躍升到14%，全球出口份額增長了6倍。 這種全球獨一無二的快速崛起，使中國朝野都失去了對全球貿易格局的理性思維。經濟全球化能夠讓中國永遠成為全球的唯一贏家嗎？正是在這個關鍵問題上，多年來北京當局一直有一種戰略誤判，因為它不了解全球貿易格局的基本原理和演變趨勢。 第一，中國錯估形勢：認為自己還有成本優勢。 大概從2005年開始，中國的土地價格與人力資本上升，外商對此已經嘖有煩言。但中國當時對這一點沒有足夠的警覺，由於從來就沒有「雙贏」概念，還制訂一些事後看來錯誤的限制外資併購的政策。之所以說是錯誤，是因為中國希望引進高素質外企，所圖的是這類外企的資源、技術和品牌——這是中國企業缺少的幾大要素；而跨國企業在中國所圖的則是巨大的消費市場和銷售渠道。正是在這一點上，中國與跨國企業缺少利益契合點。 2006年8月，中國商務部、國資委等6部委聯合發布《關於外國投資者併購境內企業的規定》，限制外資收購「影響國家經濟安全」的企業，在核電設備製造、發電設備、輸變電設備、造船、齒輪、石化通用設備製造和鋼鐵領域等7大重點製造行業中，限制外資絕對控股或相對控股。此規定一出，幾起籌劃多年的外資併購，如美國凱雷收購徐工，德國舍弗勒收購洛陽軸承集團，都因被指有害「國家經濟安全」而告擱淺。這一限制外資併購的規定嚴重妨礙中國的產業結構升級。 與這條政策同時制定的還有2008年開始實施的「兩稅合一」政策，提高稅率意味加大外資成本之舉，東莞等地大量港台資本從那時就開始撤資前往東南亞，越南也就是在那時迎來了第一批外資企業進入的高峰期。 與此同時，外商對在華投資必須付出的企業監管成本（指政策、法律不透明等引起的費用與損失）和外部成本（比如知識產權的保護，商業信用等），均發出抱怨之聲。基於以上原因，中國不再被跨國公司視為「投資福地」，但因為在世界上，暫時沒有找到比中國更好的成本窪地，中國還保持了一段發展中國家最大吸引外資國的優勢。據中國國家統計局數據，2017年外資在中國固定資產的投資額僅為2146億，與2011年的5087億相比較，短短6年時間下降了57.8%。許多外資在觀望中猶豫，原因是找不到與中國同樣的「投資寶地」。 第二，用「以市場換技術」為名，對外企的知識產權巧取豪奪。 中國對美國知識產權的巧取豪奪，日呈公開之勢。以下是政府指導下的大致經過：1984年3月22日中國國務院在批轉國家經委《關於做好技貿結合和舊設備選購工作的報告》的批語中說，「把對外商品貿易與引進技術結合起來，實行技貿結合，用我們的一部分市場換取國外的先進技術，這是加速我國技術進步的一項重大方針」；1998年4月中共中央、國務院就進一步擴大對外開放、提高利用外資水平提出若干意見，其中有兩處明確提到，要實行「以市場換技術」；2000年中國準備加入世貿組織，而世貿組織明確禁止強制外資轉讓技術，中國修改了相關法規，字面上不再提這個口號，但於2008年設立了「千人計劃」；加入世貿後的18年，「以市場換技術」從明的變成了暗的，由地方政府出面，繼續要求外企交出技術和圖紙。而最近以《中國製造2025》計劃為代表的向高端製造業進軍的計劃，提出了短短几年內實現「世界工廠」技術升級的目標，為了達成目標，「獲取」外國技術的種種活動日益活躍，因此也把侵犯和保衛知識產權變成了中美之間的爭執關鍵點。 中國侵犯知識產權，對美國造成極大損害，公司在中國只能乖乖服從，回到國內就抱怨多多，到了2018年，知識產權成了美國發動對華貿易戰的主要原因之一。 恰好就在這段時間，越南開始改革開放，而且將引進外資作為本國經濟發展的關鍵點。 （全文轉自自由亞洲電台）
