英國最受歡迎的Isa再次崩盤儲戶損失數十億美元

隨著全球股市崩盤，兩家最大的Stock and Shares ISA投資基金在2022年遭遇了一場噩夢，數百萬普通儲戶遭受重創，共損失了超過140億英鎊，但專家們仍敦促投資者堅持下去。

隨著股市在金融危機後飆升，史密斯（Terry Smith）的Fundsmith股權基金（Fundsmith Equity Fund）和蘇格蘭抵押投資信託（Scottish Mortgage Investment），幾乎擊敗了所有競爭對手。普通投資者蜂擁而至，將資金投入這些投資基金，以分享它們的巨大成功。

「Fundsmith股權基金」，在短短10年內，將1萬英鎊的投資，變成了58,380英鎊，當時的總回報率超過483%。

「蘇格蘭抵押」的表現甚至更好。在其巔峰時期，10年期間的回報率達到了900%，1萬英鎊能變成10萬英鎊。

在股票和股票Isa津貼內購買這些基金的投資者，將豁免所得稅和資本利得稅，但是現在，他們將承受巨大的損失而不是利潤。

2022年對投資者來說是艱難的，全球股市因烏克蘭戰爭、通脹飆升和利率上升而崩盤。紐約標準普爾500指數下跌約25%，而納斯達克科技股綜合指數下跌35%。

這對Fundsmith和「蘇格蘭抵押」來說都是個打擊，因為他們將多達?的資金投資於美國，遭遇了上半年股市崩盤的重創。夏季美國股市上漲時收復了部分損失，但這並沒有持續。

當投資者發布美聯儲將大幅提高投資利率以抑制通脹時，復甦逐漸減弱了，兩隻基金再次下跌。Trustnet的數據顯示，過去三個月，Fundsmith下跌了6.6%，「蘇格蘭抵押」下跌了14.4%。

在過去的12個月裡，它們分別下跌了13.3%和50.8%。這是巨大的跌幅，尤其是對於蘇格蘭抵押貸款而言，已經抹去了數十億美元的價值。

一年前，史密斯管理著大約280億英鎊。如今，Fundsmith已跌至220億英鎊，下跌了驚人的60億英鎊。

同期，「蘇格蘭抵押」管理的資產從超過200億英鎊，暴跌至僅115億英鎊，損失更大，達到了85億英鎊。

這兩個基金加起來，在短短12個月內就損失了145億英鎊。然而，切爾西金融服務公司（Chelsea Financial Services）和FundCalibre的高級研究分析師亞德利（James Yardley）表示，投資者不應急於出售它們。

他對Fundsmith尤其看好，因其風險低於Scottish Mortgage，而且跌幅也沒有那麼大。Fundsmith傾向於投資成熟的公司，例如微軟、諾和諾德（Novo Nordisk）、煙草巨頭菲利普莫里斯（Philip Morris）和歐麗雅（L』Oriel），這些公司具有抵禦衰退的能力。

相比之下，「蘇格蘭抵押」大舉買入馬斯克(Elon Musk)的特斯拉等高風險科技股。這家電動汽車製造商的股價今年以來暴跌了一半以上。

亞德利說：「Fundsmith今年僅落後於全球行業6%，這無論如何都不是災難。尤其是在多年表現出色之後。」

亞德利補充說，史密斯不可避免地會在某個時候經歷糟糕的一年。「我們並不擔心，從長遠來看，它仍然是我們的首選資產之一。」

「隨著科技股崩盤和投資者用錢冒險的機會減少，蘇格蘭抵押的日子更加艱難。它對早期的私人公司和中國有敞口，並通過借錢投資來承擔額外的風險。」

然而，當股市最終復甦時，它可能會帶來更多上漲空間。「我認為蘇格蘭抵押，從長遠來看，可以再次表現良好，但過程可能會很坎坷。僅將這種信託作為多元化投資組合的一部分，」亞德利補充道。

最近，股市表現良好，「蘇格蘭抵押」現在比上個月上漲10.8%。

投資者應該只購買至少五年的股票和股票ISA基金，並要記住，過去的表現不能作為未來投資回報的指南。

原文鏈接：https://www.express.co.uk/finance/personalfinance/1695634/savers-Stocks-and-Shares-Isa-funds-Fundsmith-Equity-Terry-Smith-Scottish-Mortgage