中概股

伟哥是我的朋友，在一家上市房企上班。前年赶个时髦，去商学院上了个学。商学院收获很多。高尔夫练到100杆以下，认识了不少单身女同学，还在搞金融的同学带领下，进军了美国资本市场：开了美股账户。 3月15日中午，伟哥打开美股账户。持仓页里有两只股票，一只是绿的，另一只也是绿的（绿色表示下跌）。 前年年底，他把两套房子中一套老破小卖掉了。再加上工资奖金，小一千万现金。伟嫂跟他说要不一人一半，我存银行，你炒股。伟哥说，钱给你一半，不过你得还房贷。伟嫂想了想，说那还是你全拿去炒股吧。 他把钱一半投进了A股，一半投进了中概股。炒股教材就放在书桌前，一本灰色封皮的书，上面写着两个字：《价值》。 长期主义信条，刻在了他脑门上。他要搏一搏，老破小变江边独栋。买的第一票是小破站（哔哩哔哩）。130美元建仓，涨到150多没卖，跌回130，补仓；跌到100，补仓；80、补仓，70、补仓，60、补仓……一路下跌，他一路补仓…… 拼多多是他买的第二票。170美元建仓，跌到150、100、80……一路下跌，他一路补仓…… 绿中介（链家）是他买的第三票。由于房企营销被绿中介深度绑架，他相信其价值。50多建仓，跌到18时，他ALL IN，把美股账户所有的钱都补仓了。 观摩了他炒美股全过程，我觉得很像拼多多的促销，离达到活动要求，永远都少一单。 “你想抄它底，它想抄你家。” 3月14日晚上，伟哥把自己的“价值信仰”绿中介9美元钱清仓了。更早之前的上周，他把小破站和拼多多都卖了。伟哥没清仓，两个票各留下一股，说要作为永久的见证：都不敢告诉老婆。十年后拿这两股教育儿子吧。 一年多时间猛操作，伟哥美股亏了30多万美金，A股亏了300多万。 生活中缝缝补补，股市中挥金如土。搏一搏，伟哥包邮区老破小没有变成江边独栋。老破小还是老破小，只是变成了老家县城的而已。 1 过完年后也没怎么写东西，但也还是很忙。也就忙一件事，最近不停地在做证人：每天都在见证历史。 俄乌战争爆发后，我们见证了历史最惊心动魄的经济围剿，见证了俄罗斯股市的历史性崩盘，见证了黄金和石油的暴涨、镍成为了“妖镍”…… 前面只是看热闹。伟哥们怎么也想不到，历史性的热闹，转头也落在自己身上。 贸易战以来，那团乌云一直没有消失。战争爆发后,影响更深远的，是这个越来越以意识形态为本的世界，去全球化从贸易领域蔓延到方方面面。 去全球化的浪潮当然蔓延到了金融领域。人类义无反顾地，走入死胡同。 上上周，五家中概股被美国证监会认定有退市风险。几乎同时，《华尔街日报》说腾讯因为“洗钱”，将面临政府历史性处罚。路透随后根据该报道做了一个大胆的评论：腾讯面临拆分。 消息一个比一个惊悚。配合着插刀的，还有评级机构。摩根大通几乎前后脚地下调了腾讯评级。他们也将阿里评级从增持下调至减持，目标价65美元。2月18日，摩根大通策略师接受采访时还说，未来12个月内，沪深300指数或将创下历史高位，有超20%的上涨空间。 可他们预测的保质期，没能超过一个月。 在伟哥打开美股账户的前一天，3月14日，摩根下调了腾讯阿里的评级，并一口气下调了28家中资企业的评级，认为中国科技股短期“不可投资”。摩根还下调了中国GDP的预测。 当年欧债危机，美国评级机构也加速了欧洲金融的坍塌。几乎在同时，一张三无微信截图，让社交网络流传腾讯与阿里都在大规模裁员。本已惊弓之鸟的中概股就像个没妈的孩子，情绪迅速重挫——恐慌到了历史性时刻。 3月14日那天，全球投资者疯狂减持中国公司的投资。就连澳大利亚养老基金这种对中国友好的长线基金，也不计成本减仓了。 当天，中概股多只股票跌超10%，有的跌幅直逼48%。纳斯达克中国金龙指数跌了11.7%，创下该指数有史以来最大单日跌幅。上一次跌这么多，还是在2008年美国金融危机时期。 比中概股还惨的，就是港股了。3月14日，恒生科技指数暴跌了11％，创下该指标创办以来的最大跌幅。第二天，恒生指数继续暴跌，跌到2007年8月以来的最低点。 只有A股，体现了全球“最稳”股市的特点。3月15日微调5个点，4600只股票，“仅4400只下跌”。 3·15那天，包叔跟我说，他遭遇了人生三大暴击：油价，股价，酸菜。 基金再这么跌下去，真的也只能吃吃酸菜牛肉面了。 可谁也想不到，这只是历史性一周的上半部。3月16日上午，中国国务院金融委开会，中午通报，下午各部委表态，然后就又是见证历史的一天。 当天，港股和中概股经历了史诗级的暴涨。港股恒生科技指数涨22.2％，创史上最大单日涨幅。中国金龙指数大涨33%，贝壳盘中上涨64%，知乎涨了79.17%。 最有意思的，还是摩根大通。3·16当晚，他们亚太区证券研究部主管就说，看好中国IT行业的相关投资机会。还是那位首席策略师：中国市场是我们在新兴市场中最为看好的市场…… 包叔说，他上一次看到这么墙头草的，还是拿破仑进巴黎时的法国媒体：“来自科西嘉的怪物在儒安港登陆……不可名状的吃人魔王向格拉斯逼近……卑鄙无耻的窃国大盗进入格尔勒诺布尔……拿破仑·波拿巴占领里昂……拿破仑将军接近枫丹白露……”最后，是“至高无上的皇帝陛下于今日抵达自己忠诚的巴黎”。 横竖都赢麻了。 2 2020年美股连续两次熔断时，巴菲特接受采访时说：我活了89岁，也没见过这种场面。 巴菲特还是太外行了。包叔说他也就18岁，每七年一次，在A股已经经历2007年、2015年和2022年三轮暴力美学促成的行情。 股市从来不缺大跌，历史一直在一次次重演。我们现在正在经历的，其实都是以前经历过的，并且以后还会经历。但与过去不一样的是，港股和中概股行情越来越像币圈了。一张三无微信截图，一份不知道从哪流出的PDF，就能搅得天下大乱。 这次，中国国务院金融委专题会议上领导的讲话，我翻来覆去看了十几遍。这是一个极为重要的讲话了。 讲话很多句子其实很眼熟。“坚持发展是党执政兴国的第一要务”，“坚持以经济建设为中心”，“坚持深化改革，扩大开放，坚持市场化、法制化”，这些句子都是中学政治书里面的，二十年前的十六大报告里，也都提出来过。 当时，世纪之交的中国，就是凭借着这些，度过了“前所未有的风险考验”。整整二十年过去了。领导还是得向各部委明确、重申常识：积极出台对市场有利的政策，慎重出台收缩性政策。 不管是房地产行业，还是互联网行业，转折点都在2020年。 从钱是许家印的、孙宏斌轮、蛮横的蚂蚁，到现在，短短不过一年。几个支柱行业，都嘎吱嘎吱发生着巨大变化。房地产业是从那年8月的房地产企业座谈会开始，三条红线摆上了桌面。很多开发商的命运，也就是在那个时候迎来转折。 撇了一年泡沫后，地产商们终于缴械投降。在会上第一个发言的恒大总裁夏海钧，开始减持恒大股票；第二个发言的绿地，不惜把公司的马甲都换掉了。 只是一些不该出清的，也被出清了。今年2月底的统计数据显示，房地产的景气指数出现了断崖式下跌。前两月开工同比减少12%，竣工面积同比减少将近10%。 在金融委专题会议的前一天，医药龙头通策爱尔因为卫健委的一纸通知跌停。专题会议之后，通策涨停。 也是金融委专题会议当天，福州第一轮集中土拍，17幅土地减少为14块后，依然有两块流拍，而成交的也基本上是底价成交。会议第二天，合肥第一轮集中土拍，11块地拍到熔断。 马尔克斯在《霍乱时期的爱情》里写过：自我记事以来，在城里杀我们的不是子弹，而是法令。 严格意义上来说，合肥土地熔断和会议没有因果关系。土拍报名工作在工作会议之前，就已经结束。 开发商们热情洋溢，主要原因是看到了合肥政府的诚意。在这一轮供地中，合肥除了拿出了一些压箱底的黄金地块，而且还取消了大部分的配建保障房的要求。 福州和去年情况一样，本土国企托底，民企存在感极弱。表现最好的保利和建发都是国企，八成房企则是福州本地国企投资平台，譬如福州新区开发、马尾建设、福州城投、城乡建总、三江口建设。 合肥和福州最大的不同，就是民营企业的参与感。龙湖、邦泰、旭辉、安徽置地抢得很凶，本地民企徽创、乐富强也积极参与，共同造就了一个火热的市场。 兽爷的好友包叔说，在酒吧，他们把这种角色叫做：氛围组。 有时候，真的挺怀念氛围组的。没有它们的场子太冷了。深圳封城后，有个快递小哥给卫健委留言：“现在这个形势真的是外卖员的春天，商家出餐快，无接触配送统一存放，无需上楼对我们这个行业简直是极大的方便；但是我不喜欢这样，我不希望我们的方便是建立在所有人的痛苦之上，我怀念以前爬7楼给顾客送餐的样子，我怀念看到商家忙的不可开交的情景。” 同样的，现在的房地产形势，就是国企的春天。地价政府定死了，房价也定死了，无需拼到刺刀见红。但一位前十名国企房产公司董事长跟我说：我不喜欢这种只有国企的市场。 过去几年，我写了不少地产商的故事，尽是些狗屁倒灶。但现在，我还挺怀念那些狗屁倒灶的热闹。 3 一百零一年前，德国作家黑塞写过一本小说，名字叫《克林索尔的最后夏天》。 彼时一战刚刚结束,世界尚未从混乱中恢复。在小说后记里，他感慨时代惊人地变快了，那些曾被高度认同的世界观，如今却成了可笑的昨日黄花。 而更年轻的人，不再以年龄段、时代或至少五年期来计量时间，而是以每一年。一切都变得可疑。相信1903年的人，与相信1904年的人已经有代沟了。 现在，别说1903年的人，与1904年的人有代沟了。3月15号的伟哥，与3月16日的伟哥，都有代沟了。 3·15那天，伟哥还喊着能不能把他搞金融的同学给抓了。结果3·16那天，就是他割掉绿中介的第二天，绿中介股票暴涨了60%……隔着手机屏幕，我都能看见伟哥眼泪在哗哗流。但没过多久，他又跟我说，把剩下的“县城老破小”，又ALL IN了。 韭菜的记忆只有七秒。看来非理性卖出和非理性追捧的，都是同一群人。我跟他说，我身边没有一个是靠炒股发财的，请注意是“一个也没有”。你看我，不炒房不炒股不理财，过去一年收益已经是高于80%的人了。 他说，在绝望中寻找希望，人生终将辉煌。 我搜了一下，这句话是俞敏洪说的…… （全文转自微信公众号包邮区）