AI 泛滥之际 澳前首席科学家开创“真人认证平台”
2026 年 6 月 4 日
据澳洲金融评论报导，周五（9月24日），新加坡交易所铁矿石的期货价格跌至99.50美元，这是在14个月内铁矿石价格首次跌破每吨100美元的门槛，给西澳以铁矿石为主的单一经济体带来挑战。 铁矿石价格自5月份达到顶峰以来已经暴跌超过55%，主要因为中国钢铁厂加强产量控制，中国房地产行业的急剧下滑也损害了需求。 铁矿石价格暴跌使其成为国际商品市场表现最差的主要商品之一，与此同时，铝飙升至13年高点，天然气价格跳涨，煤炭期货飙升至前所未有的水平。 铁矿石价格自去年7月以来首次回落到两位数，这对钢铁生产商来说是一种解脱，但对在上半年涨势中获得丰厚利润的世界顶级矿业公司是一个打击，这些公司刚刚潇洒的发放了股息红利。 铁矿石巨头公司力拓、必和必拓、巴西淡水河谷和Fortescue Metals的股价已经下跌。 疫情期间西澳封住了边境，却没有封住滚滚而来的财源。由于铁矿石价格在疫情期间破纪录飙升，西澳政府在2020-21年实现了56亿澳元的财政盈余，相比之下，澳洲其它州和领地的财政预算都淹没“在一片红色的赤字海洋”里。 根据国际货币基金组织经济学家Saul Eslake提供的数据，世界上能在疫情期间取得财政盈馀的政府寥寥无几，西澳不但成为全澳表现最佳的经济体，在世界上也名列前茅。本财政年度（2021/22）西澳财政预计盈余28亿澳元，预计西澳未来几年继续保持盈余。 西澳州州长兼财政部长Mark McGowan夸口说，西澳成功的“粉碎病毒”并带来了世界上最强大的经济之一，自COVID-19袭击以来，西澳经济的增长速度是其他州的两倍。 如今铁矿石的价格暴跌给西澳经济带来挑战，但不至于是灭顶之灾。 面对新的市场价格，澳洲最大的铁矿石生产商力拓和必和必拓都可以承受，因为他们的生产成本可能低于每吨20美元，99.5美元的市场价对它们来说依然是暴利。 但较小的矿业公司将受到更大的冲击。这些矿业公司必须用卡车将矿石从矿场运到港口等过程，使他们对价格变化更加敏感。
据澳洲新闻网报导，由于中国钢铁减产，铁矿石价格持续溃败，同时全球市场对中国恒大集团的破产危机和美国货币政策的前景感到担忧。澳洲股市周一（20日）抹去了500亿澳元市值。 本周一澳洲股市录得2月份以来的最大跌幅，S&P/ASX 200股指收盘下跌155.6点或2.1%，至两个月低点7233.6。这也是过去三个月来的最低日收盘价。 S&P/ASX 200指数在从2020年3月的低点4402.5点上涨到8月的纪录高点7763.8点之后，已经下跌了5%，是2020年10月以来的最大回撤。 IG市场分析师Kyle Rodda表示，恒大倒闭的慢动作列车已经抵达市场前沿和中心位置，中国金融市场的传染风险隐约可见。他说，”这是一个’先斩后奏’的环境，中国和日本的金融市场加剧了波动。” 盛宝银行高级固定收益策略师Althea Spinozzi说：”对恒大债券投资者来说，最好的情况是对其债务进行重组。””清算也是一种选择，但这将是一个更长的过程。“ Spinozzi称，恒大的违约对中国房地产市场和小型银行构成了严重威胁。不过，他预计影响仅局限于中国市场。 在澳大利亚本地市场，大型矿业和银行股下跌造成的杀伤力最大。 必和必拓下跌4.4%至37.53澳元，力拓下跌3.6%至95.24澳元，Fortescue Metals下跌3.7%至14.70澳元。Fortescue上周五（17日）下跌12%，此前瑞银将其评级降至卖出，并削减了所有三家矿商的目标价格，因为它预测铁矿石将恢复到每吨65澳元。 CBA下跌2%至100.81澳元，麦格理集团下跌3.6%至173.69澳元。 在美国市场，标准普尔500指数期货下跌0.9%，增加了华尔街看跌的信号，此前美国消费者信心数据显示消费者对疫情和通货膨胀仍持谨慎态度。 预计美联储在澳大利亚时间周四（23日）早些时候结束会议时，将重申开始减少刺激措施的愿望。澳联储董事会的会议记录将于周二（28日）公布。 澳股表现不错的股票包括AusNet Services上涨19%，至2.36澳元，此前该公司收到Brookfield资产管理公司95.8亿澳元的收购要约，出价为每股2.5澳元。 Ale Property上涨21%至5.68澳元，因为Charter Hall财团出价17亿澳元收购。 Transurban在以100亿澳元收购WestConnex后，停止了资本筹集。
据澳洲新闻网报导，中国17个省份爆发的新一轮疫情导致建筑业受到限制、制造业放缓，加上减少碳排放目标，中国对澳大利亚铁矿石的需求下降。但澳洲专家们不认为这将对澳洲经济产生巨大影响。 根据中国最新的贸易数据，7月份的铁矿石进口量降至8851万吨，前一个月为8941万吨。MySteel的数据显示，与去年同期铁矿石进口量达到1.126亿吨的历史高点相比，这一数字下降了21%。 联邦银行矿业和能源经济学家Vivek Dhar表示，由于中国需求减弱，铁矿石价格在过去两星期已经大幅走低。 Dhar 告诉news.com.au，“这种疲软与中国钢铁需求放缓没有太大关系，而是由政策驱动的。中国的政策制定者希望减少钢铁产量，以控制排放量。” 西太平洋银行分析师还指出，中国部分地区的钢厂已被勒令减产50%，以将钢产量限制在去年的最高纪录以下，官员们承诺将积极实施限制。 中国需求下降 铁矿石价格近期一直在每吨172美元左右交易，远远低于5月份237美元的高点。然而，尽管进口量下降，这些创纪录的价格有助于提高澳洲矿业公司的利润。 2021年前7个月，中国的铁矿石进口总量同比下降1.5%，但价格却不可思议地上涨81.1%。 Dhar表示，澳洲矿业公司的生产成本在每吨30至35美元左右，即使按财政部最保守估计，本季度末铁矿石价格跌到每吨65美元左右，这意味着澳洲只是错过了“蛋糕上的奶油“，而不会给经济基本面带来巨大损失。 澳大利亚战略政策研究所国防、战略和国家安全主任Michael Shoebridge同意财政部的预测是保守的，并指出铁矿石价格已经创下历史新高，即使铁矿石价格回调，也不太可能对澳洲经济影响太大。 但Shoebridge警告，跟中国做生意的市场风险确实越来越大。 今年馀下时间前景预测 Dhar先生表示，中国的政策制定者已经明确表明他们对通货膨胀的担忧，因此5月中旬通过颁布政策来干预商品市场，阻止投机。如果钢铁减产，但中国的钢铁需求没有放缓，那么钢铁价格可能会走高，再次威胁到通胀。 Dhar补充道，另一个担忧是，中共当局也对地方政府采取一刀切的碳减排方法担忧。一旦双方政策相抵触，越来越有可能放宽该政策。 虽然巴西是澳大利亚最大的铁矿石竞争对手，今年的出货量预计会增加，但Dhar表示，巴西供应量的增加是相当小的，不会改变市场的游戏规则。
据澳洲新闻网报导，中国试图用经济攻击澳大利亚，但他们的一大弱点反而为澳洲经济注入数百亿澳元的收入。 根据澳大利亚统计局的数字，仅在5月份中国就向澳洲购买了价值123亿美元的铁矿石，创下历史新高。这个数字是什么规模呢？疫情之前的2019年澳洲整个国际旅游业的总体收入也就400多亿美元。毫无疑问，铁矿石目前撑起了澳洲经济的脊梁，而这正是北京方面想要打击的。 北京当局最想做的就是将铁矿石从澳大利亚夺走，从膝盖处切断澳洲出口，使澳洲经济陷入漫长而艰难的衰退中。但值得庆幸的是，中国要想戒掉澳大利亚的铁矿石，又不产生戒断反应，是不可能的。 即使北京继续削弱澳洲一些脆弱的出口行业，如龙虾和葡萄酒，但铁矿石行业是它完全无法触及的。铁矿石的出口确保了澳大利亚对中国的出口贸易额持续上升。 2020年，中国的铁矿石进口量远远超过世界上任何其他国家，占全球进口量的75.4%。排名第二的铁矿石进口国日本，进口了全球进口量的6.1%。 在铁矿石出口方面，主要参与者的相对规模也存在类似的不匹配。2020年，澳大利亚出口的铁矿石占全球的56%，其次是巴西，占18.4%。 从这个供需平衡的角度来看，如果中国政府设法拿走全球所有可出口的供应，试图将澳大利亚排除在外，那么它只能满足其铁矿石总进口需求的59%左右。 只要中国政府继续奉行以建设为主导的经济增长模式，在可预见的未来，中国将继续推动澳大利亚的经济发展，不管它是否愿意。 在疫情发生之前，澳中关系虽然有时紧张，但总的来说还算平静，澳中之间的贸易流动相对不受阻碍。 但是，澳洲总理莫里森要求对COVID-19病毒大流行的起源进行调查后，澳大利亚持续引起北京的愤怒，外交领域经历了相当于被 “嚼碎、吐出和嘘下台”的待遇。 尽管中国政府试图隐藏其真实意图，以澳大利亚产品有缺陷作为征收惩罚性关税的冠冕堂皇的借口。但在最近几周，中国官员终于直截了当地承认了中国政府的真实意图，这种伪装已经被打破，至少是暂时的。 7月初，中国外交部副部长赵立坚证实，中国政府已将澳大利亚作为经济惩罚的目标。赵立坚明确表示，中国政府是故意针对澳大利亚商品。 在2021-22年的联邦预算中，财长Josh Frydenberg慎之又慎，假定铁矿石价格恢复到每吨55美元左右，以确保预算收入不会出现意外下滑。 然而，如果瑞士投资银行最近的预测是正确的，联邦预算可能会在未来几年内看到一个积极的惊喜。 根据预测，铁矿石价格在2022年将达到每吨144美元左右，然后在2025年逐渐下降到每吨70美元。
