降低房貸

01 干！用力！ 這是目前資本市場的主旋律。 本周二，央行開啟了一場具有標誌意義的發布會。 不同於以往的10點開，這次是提前到了9點——搶在股市開啟之前。 隨著潘行長的一口茶水下肚，隨即就放出了今年央行最大的一次水。 降息！逼銀行釋放更多現金，讓老百姓更容易有貸款投資的意願。 降首付！進一步鼓勵購房，引導商業銀行降低房貸0.5個百分點。 將中國全國層面的二套房首付比例由25%下調到15%，將5月央行創設的3000億元保障型住房再貸款支持比例由原來的60%提高到100%。 最關鍵的，是首次突破了不成文的規矩——央媽直接給股市輸血。**（支持符合條件的證券、基金、保險公司通過資產質押，從中央銀行獲取流動性）** 5000億不夠，還可以再來幾個5000億！ 「我跟吳清說了，只要這個事情做得好，未來可以再來5000億元，或者第三個5000億元，我們是開放的……」 金句一開，A股直接瘋漲，當日兩市交易量高達8000億，隔日1.2萬億。 市場的信心，直接被點燃了。 網路圖片 近三天以來，滬深300創下自2020年7月以來的最大漲幅，連帶著世界資本市場都高潮了。 實際上，潘行長曾經多次做出過力挽狂瀾之舉。 早在2006年，潘行長在重組工商銀行並推動其上市的過程中，就牽線搭橋，四處奔走，籌資額接近220億美元，創下了當時的全球IPO紀錄。 在審閱數百頁的招股書時，他甚至能挑出其中的拼寫錯誤。 在恆大的巨額債務問題中，潘行長也是親自和許老闆溝通，防止恆大的困境蔓延到金融系統。 而現在，潘行長已是在其職權範圍內，竭盡所能的為資本市場輸血，市場也對央行的政策組合反應積極。 但我想說的是： 這一次放水，可能還不夠。 還遠遠不夠！ 02 央行的這次大招，日本在過去地產、股市雙殺的時候用過，美聯儲居家期間也用過，效果都很好。 前幾年，很多人也都建議馬上用，可直到今天才用。 是有點遲的。 但我也能充分理解其中的因素——太多利益衝突了。 降息降准，最受傷的，是銀行。 如果大家看看日本的房貸利率和美國的房貸利率就會知道，中國的商業銀行長期以來是多麼的暴利（貸款利率遙遙領先）。 不僅超出了全球銀行業的平均水平，也超過了國內很多行業的利潤水平。 也正因如此，中國金融業才如此高薪，以至於潛規則橫行（可以參考張雪峰對金融專業的看法）。 但和金融業高薪相對的是經濟、民生的不容易。 就連很多房地產商都說，自己不過是給銀行打工而已。 也正因如此，中國的網貸，小額貸款才會如此盛行。（老百姓和銀行借錢難） 即便在居家的那幾年，我們的銀行業也不像歐美那樣，主動給百姓、企業大幅展期，降息。 而老百姓也不是傻子，越來越多的人後來也想明白了。 你橫任你橫，我不買房，不投資，不擴大經營，不貸款了。 這個時候，長期盤踞於各行業之上的金融業終於慌了。 相信這樣的弊端，上面也是知道的，所以我在今年看到了國家對金融業的整頓，強調要回歸「為實體經濟服務」。 而這次潘行長放大招，某種程度上，也是讓金融業回歸為經濟發展服務的本質——降低老百姓房貸負擔，降低企業融資負擔。 但我要說的是，0.5個點，真的還不夠。 對於地產市場的萎靡和居民不敢消費的現狀，目前的刺激只是萬里長征第一步。 刺激股市，不僅要有量，更要有基本經濟面的支撐。 大家都知道今年的增長目標是5%。 但在前幾個月，有沿海省份發出預警，說很難實現目標。 救經濟，不能只靠央媽，因為央媽目前的舉措，只是解決了股市的流動性問題。 在宏觀經濟層面，還需要有更多的組合拳才行。 也就是說，要想實現股市長虹，還需要整個國民經濟面釋放出更好的信號。 03 值得肯定的是，上面開始知道發消費券不如直接發錢了。 據央媒報道：「經國務院同意，民政部、財政部聯合部署在新中國成立75周年之際，向特困人員、孤兒等困難群眾發放一次性生活補助。」 直接發錢才是有意義的。 之前發消費券，家電補貼，很多人都不知道在哪領，有的領到了使用時還發現只能在特定的地方用，而且這些地方往往還漲價了…… 這說明，發券是存在貓膩和漏洞的。 此外，我們還需要一攬子改革，來持續釋放消費活力，給到民眾更大的信心。 比如完善社會保障體制。 之前山東成武縣的財報刺痛了很多人的眼睛： 「機關事業單位退休人員8778人，發放養老待遇7.85億元；城鄉居民養老保險待遇領取人員11.94萬人，發放養老待遇2.51億元。」 一個縣有8000多的老人，錢多的不知道怎麼花，還有12萬的老人，不敢花錢。 門檻內外的養老待遇，令人唏噓。 對比新加坡，對比歐洲，為什麼他們居民敢花錢？說白了還是心裡有底。 所以要想刺激消費，就要讓老百姓老、病、生育，都有所依。 在這方面，我們一定要拿出實際行動，提升治理能力。 只有這樣，我們才能解決根本性的問題，吸引更多資本，激發更多信心。 現在，信心就是實打實的黃金。 怎麼支撐起這個信心？ 最核心的思路，就是努力讓人民感到幸福。 一個讓人民感到幸福的國家，才值得強盛，才應該強盛，才能真正強盛！ 這個道理，古往今來，概莫能外。  全文轉自微信公眾號木蹊說