近期，中國部分農村商業銀行推出的「養老貸」產品引發廣泛爭議，此產品允許低收入群體和老年人透過銀行貸款來補繳社保費，以換取未來有養老金可領，再用養老金償還貸款。儘管部分地區已叫停此類產品，但其背後暴露的中國養老金體系深層危機，已引發外界高度憂慮。

陸媒報導，近幾個月，湖南、四川等地的多家農商銀行推出「養老貸」，稱貸款資金可直接劃入個人社保帳戶，用來補繳養老金，最高可貸9萬元（人民幣，下同），最長可分期付款15年。

中國《社會保險法》規定，居民只有在達到退休年齡，且累計繳納養老金至少15年後，才能領取養老金；如未繳滿15年，可以在補繳相關費用後取得資格。

不過，湖南省城鄉居民養老保險繳費，最高檔每年6000元，補繳15年需一次性繳納9萬元。這對農民和低收入退休者而言，都是一筆鉅款。

然而，中共金融監管部門規定，個人貸款只能用於個人消費或生產經營等，而「養老貸」是將信貸取得的資金用於繳納社會保險，存在合規爭議。其次，在中國經濟下行、貸款需求疲軟的背景下，此類貸款被指加劇老年群體的負債風險。

「養老貸」的出現，也被一些分析人士視為政府轉嫁養老金危機的手段。自媒體節目「新聞看點」主持人李沐陽分析，許多農民工和老農民因過去沒有公司繳納養老金，導致老無所依，他們正是「養老貸」鎖定的市場。

華盛頓信息與戰略研究所經濟學者李恆青質疑，退休的老年人沒有工作和收入來源，如何有能力償還貸款本息，認為這一定是政府為了轉嫁養老金被挪用的危機。

中共審計署近日公布的報告顯示，中國有13個省市挪用了400多億元城鄉居民的養老保險基金，用於填補地方財政缺口以及給公務員發工資。批評人士指出，真實挪用數據可能遠超公布的數字。

李恆青批評，這是「中共政府集團在犯罪」，認為這些本應專款專用於民眾養老的資金，卻被政府任意揮霍且缺乏有效監管。

更令人憂心的是，中國多個部門預測，由於人口快速老化等因素，中國養老基金可能在2035年「彈盡糧絕」。這意味著屆時80後一代在退休時，很可能將面臨無養老金可領的困境，進一步加劇了社會對養老保障的焦慮。