投资基金

随著全球股市崩盘，两家最大的Stock and Shares ISA投资基金在2022年遭遇了一场噩梦，数百万普通储户遭受重创，共损失了超过140亿英镑，但专家们仍敦促投资者坚持下去。 随著股市在金融危机后飙升，史密斯（Terry Smith）的Fundsmith股权基金（Fundsmith Equity Fund）和苏格兰抵押投资信托（Scottish Mortgage Investment），几乎击败了所有竞争对手。普通投资者蜂拥而至，将资金投入这些投资基金，以分享它们的巨大成功。 “Fundsmith股权基金”，在短短10年内，将1万英镑的投资，变成了58,380英镑，当时的总回报率超过483%。 “苏格兰抵押”的表现甚至更好。在其巅峰时期，10年期间的回报率达到了900%，1万英镑能变成10万英镑。 在股票和股票Isa津贴内购买这些基金的投资者，将豁免所得税和资本利得税，但是现在，他们将承受巨大的损失而不是利润。 2022年对投资者来说是艰难的，全球股市因乌克兰战争、通胀飙升和利率上升而崩盘。纽约标准普尔500指数下跌约25%，而纳斯达克科技股综合指数下跌35%。 这对Fundsmith和“苏格兰抵押”来说都是个打击，因为他们将多达?的资金投资于美国，遭遇了上半年股市崩盘的重创。夏季美国股市上涨时收复了部分损失，但这并没有持续。 当投资者发布美联储将大幅提高投资利率以抑制通胀时，复苏逐渐减弱了，两只基金再次下跌。Trustnet的数据显示，过去三个月，Fundsmith下跌了6.6%，“苏格兰抵押”下跌了14.4%。 在过去的12个月里，它们分别下跌了13.3%和50.8%。这是巨大的跌幅，尤其是对于苏格兰抵押贷款而言，已经抹去了数十亿美元的价值。 一年前，史密斯管理著大约280亿英镑。如今，Fundsmith已跌至220亿英镑，下跌了惊人的60亿英镑。 同期，“苏格兰抵押”管理的资产从超过200亿英镑，暴跌至仅115亿英镑，损失更大，达到了85亿英镑。 这两个基金加起来，在短短12个月内就损失了145亿英镑。然而，切尔西金融服务公司（Chelsea Financial Services）和FundCalibre的高级研究分析师亚德利（James Yardley）表示，投资者不应急于出售它们。 他对Fundsmith尤其看好，因其风险低于Scottish Mortgage，而且跌幅也没有那么大。Fundsmith倾向于投资成熟的公司，例如微软、诺和诺德（Novo Nordisk）、烟草巨头菲利普莫里斯（Philip Morris）和欧丽雅（L’Oriel），这些公司具有抵御衰退的能力。 相比之下，“苏格兰抵押”大举买入马斯克(Elon Musk)的特斯拉等高风险科技股。这家电动汽车制造商的股价今年以来暴跌了一半以上。 亚德利说：“Fundsmith今年仅落后于全球行业6%，这无论如何都不是灾难。尤其是在多年表现出色之后。” 亚德利补充说，史密斯不可避免地会在某个时候经历糟糕的一年。“我们并不担心，从长远来看，它仍然是我们的首选资产之一。” “随著科技股崩盘和投资者用钱冒险的机会减少，苏格兰抵押的日子更加艰难。它对早期的私人公司和中国有敞口，并通过借钱投资来承担额外的风险。” 然而，当股市最终复苏时，它可能会带来更多上涨空间。“我认为苏格兰抵押，从长远来看，可以再次表现良好，但过程可能会很坎坷。仅将这种信托作为多元化投资组合的一部分，”亚德利补充道。 最近，股市表现良好，“苏格兰抵押”现在比上个月上涨10.8%。 投资者应该只购买至少五年的股票和股票ISA基金，并要记住，过去的表现不能作为未来投资回报的指南。 原文链接：https://www.express.co.uk/finance/personalfinance/1695634/savers-Stocks-and-Shares-Isa-funds-Fundsmith-Equity-Terry-Smith-Scottish-Mortgage